Заседание общемосковского научного семинара "Математические методы анализа решений в экономике, бизнесе и политике"

Крепс В.Л. "Игровая модель биржевых торгов:стратегические аспекты формирования цен на фондовых рынках"

Крепс В.Л. (Санкт-Петербургский экономико-математический институт РАН)

 

Модель многошаговых биржевых торгов между двумя игроками, обладающими различной информацией относительно ликвидных цен торгуемых акций, сводится к повторяющимся играм с неполной информацией. В явном виде получены решения таких игр. Оптимальная стратегия инсайдера порождает симметричное случайное блуждание цен совершенных сделок. Этот результат подтверждает гипотезу о том, что случайные флуктуации цен на финансовых рынках могут являться следствием стратегической рандомизации инсайдера. 

 

Заседание проходило с 16:30 по 18:00 по адресу Покровский бульвар, д. 11, Д-316.