Практикум «Венчурное инвестирование и сделки по слияниям и поглощениям в сфере информационных технологий»

2023/2024

Учебный год

RUS

Обучение ведется на русском языке

3

Кредиты

Кто читает:

Департамент правового регулирования бизнеса

Статус:

Курс по выбору

Когда читается:

4-й курс, 2 модуль

Преподаватели

Базурин Глеб Владимирович

Конюшкевич Вадим Дмитриевич

Программа дисциплины

Аннотация

Учебная дисциплина (практикум) «Венчурное инвестирование и сделки по слияниям и поглощениям в сфере информационных технологий (VC инвестиции и M&A)» разработан и подготовлен коллективом одной из ведущих юридических компаний VK Partners для факультета права НИУ ВШЭ. Практикум посвящен углубленному изучению актуальных вопросов теории и практики совершения сделок по слияниям и поглощениям в сфере венчурного капитала (VC) и информационных технологий (IT). Студенты, изучившие дисциплину, узнают основы регулирования таких сделок, включающие национально-правовые и международно-правовые источники, виды сделок, этапы их совершения, примеры сделок и выдержки из основных положений обязывающей документации, а также ключевые проблемы в области совершения венчурных сделок. Теоретический материал будет проиллюстрирован по методике «case study» (изучение материала путем разбора конкретных сделок / проектов). Практикум направлен на формирование у студентов навыков анализа норм права, регулирующих вопросы сопровождения венчурных сделок, навыков критической оценки различных теоретических подходов применительно к правовому регулированию отношений по слияниям и поглощениям; навыков применения полученных знаний для решения практических ситуаций в профессиональной деятельности. Перед каждым занятием студенты изучают предоставленный в начале курса перечень литературы; часть занятий предполагает разбор типовых или реальных сделок / проектов (как российских, так и иностранных) с изучением позиций обеих сторон в формате «case study». Оценка за курс ставится по совокупности активности студентов на занятиях, прохождения пороговых контролей в форме тестирования и выполнения итоговой работы. Для успешного освоения курса студенты должны владеть следующими знаниями и компетенциями: знать основные нормативные документы в области гражданского и корпоративного права; уметь анализировать судебно-арбитражную практику; обладать навыками работы с научной литературой, аналитическими и статистическими материалами; знать английский язык на уровне не ниже intermediate. Мнение, изложенное в настоящей программе и в ходе курса, является позицией преподавателей курса, но не юридической компании VK Partners.

Цель освоения дисциплины

• ознакомление студентов с правовыми, экономико-правовыми и политико-правовыми аспектами отношений по инвестированию в стартапы и IT компании.

Планируемые результаты обучения

• • знает национальное законодательство и международные нормативные акты в сфере корпоративного права, слияний и поглощений с фокусом на венчурные сделки; актуальные ключевые проблемы в области сопровождения венчурных сделок
• • умеет оценивать различные теоретические подходы применительно к правовому регулированию венчурных сделок; использовать полученные правовые знания для решения практических проблем
• • владеет понятийным аппаратом венчурного инвестирования и сделок по слияниям и поглощениям; приемами и методами научно-исследовательской работы; приемами внедрения полученных результатов исследований в практическую деятельность государственных учреждений, коммерческих организаций, международных институтов; методиками применения полученных правовых знаний в ходе правотворческой и правоприменительной деятельности

Содержание учебной дисциплины

• Тема № 1. Понятие венчурных сделок.
• Тема № 2. Виды венчурных сделок и роль юриста.
• Тема № 3. Структура венчурной сделки
• Тема № 4. Начальный этап: согласование основных условий
• Тема № 5. Due diligence: особенности в сфере VC
• Тема № 6. Стандартная M&A документация VC сделок: SPA, SHA, опционы
• Тема № 7. Конвертируемый заём
• Тема № 8. Подписание и закрытие сделки

Элементы контроля

• Активность в учебном процессе
• Проверочная работа в форме теста
• Итоговая работа в форме анализа кейса или группового проекта

Промежуточная аттестация

• 2023/2024 учебный год 2 модуль
  0.2 * Активность в учебном процессе + 0.4 * Итоговая работа в форме анализа кейса или группового проекта + 0.4 * Проверочная работа в форме теста

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Вики Т., Тома Д., Гонс Э. - Корпоративный стартап: как создать инновационную экосистему в крупной компании - Альпина Паблишер - 2021 - ISBN: 978-5-9614-3638-9 - Текст электронный // ЭБС ZNANIUM - URL: https://znanium.com/catalog/document?id=387176
• Корпоративное право. Актуальные проблемы теории и практики / В. А. Белов [и др.] ; под редакцией В. А. Белова. — 2-е изд., стер. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 552 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-03261-1. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/510570 (дата обращения: 27.08.2024).
• Кузнецова М.В. - Пути повышения эффективности венчурного финансирования инновационных проектов - НИЦ ИНФРА-М - 2018 - ISBN: 978-5-16-011637-2 - Текст электронный // ЭБС ZNANIUM - URL: https://znanium.com/catalog/document?id=372280
• Передера, Ж. С.  Анализ слияний и поглощений : учебное пособие для вузов / Ж. С. Передера, А. В. Федоров. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 140 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-14819-0. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/520193 (дата обращения: 27.08.2024).
• Романс Э. - Повелители корпоративного венчурного капитала : Реальные истории корпоративных инвесторов. Как получить доступ к инновациям стартапов и как получить финансирование - Альпина ПРО - 2022 - ISBN: 978-5-907534-04-9 - Текст электронный // ЭБС ZNANIUM - URL: https://znanium.com/catalog/document?id=417937

Рекомендуемая дополнительная литература

• Alpina - 418 - Б.Дорф; С.Бланк - Стартап: Настольная книга основателя - 9785961428094 - Альпина Паблишер - 2017 - https://hse.alpinadigital.ru/book/418
• Каширин, А. И. Инновационный бизнес: венчурное и бизнес-ангельское инвестирование : учебное пособие / А. И. Каширин, А. С. Семенов. — Москва : Дело РАНХиГС, 2014. — 260 с. — ISBN 978-5-7749-0943-8. — Текст : электронный // Лань : электронно-библиотечная система. — URL: https://e.lanbook.com/book/74943 (дата обращения: 00.00.0000). — Режим доступа: для авториз. пользователей.
• Корпоративное право : учебник и практикум для вузов / Г. Ф. Ручкина [и др.] ; под редакцией Г. Ф. Ручкиной. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 212 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-11005-0. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/517846 (дата обращения: 27.08.2024).
• Международное коммерческое право : учебник для вузов / В. Ф. Попондопуло [и др.] ; под общей редакцией В. Ф. Попондопуло. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 476 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-10496-7. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/510982 (дата обращения: 27.08.2024).
• Фомичева, Н. В.  Акционерное право : учебник и практикум для вузов / Н. В. Фомичева. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 191 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-12789-8. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/516983 (дата обращения: 27.08.2024).
• Фонотова, О. В.  Международное корпоративное право : учебник и практикум для вузов / О. В. Фонотова. — Москва : Издательство Юрайт, 2023. — 278 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-15241-8. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/519877 (дата обращения: 27.08.2024).

Авторы

• Ерпылева Наталия Юрьевна