Привлечение капитала на фондовом рынке

2024/2025

Учебный год

RUS

Обучение ведется на русском языке

6

Кредиты

Кто читает:

Базовая кафедра инфраструктуры финансовых рынков

Статус:

Курс по выбору

Когда читается:

3-й курс, 1, 2 модуль

Преподаватели

Володин Сергей Николаевич

Петков Сергей Валерьевич

Программа дисциплины

Аннотация

Основной задачей курса является формирование представления о процессе проведения публичных сделок по привлечению капитала на фондовом рынке. Делается обзор процесса реализации публичных сделок IPO/SPO, а также сделок по привлечению капитала через выпуск облигаций. Рассматриваются основные структуры реализации подобных сделок – через выпуск акций, депозитарных расписок, конвертируемых облигаций, а также при привлечении долгового капитала – посредством различных видов облигаций, в т.ч. секьюритизированных. В ходе курса анализируются основные тенденции развития рынков собственного и долгового капитала, актуальные проблемы и способы их преодоления. Дается понимание роли андеррайтеров в организации публичных сделок по привлечению собственного и долгового капитала. Курс позволяет сформировать целостную картину о процессе привлечения капитала и роли различных организаций в его реализации.

Цель освоения дисциплины

• Целями освоения дисциплины «Привлечение капитала на фондовом рынке» являются: - освоение студентами процесса привлечения эмитентами долгового и собственного капитала; - получение студентами практических навыков оценки сделок IPO/SPO, а также сделок по размещению различных типов облигаций; - получение представления о деятельности андеррайтеров и иных участников публичных сделок

Планируемые результаты обучения

• В результате освоения дисциплины студент должен знать:  механизмы функционирования профессиональных участников финансового рынка  роли и задачи каждого профессионального участника  принципы функционирования брокеров, дилеров и иных профессиональных участников финансовых рынков, в том числе банков  тенденции развития инфраструктуры финансовых рынков – российского и зарубежных
• В результате освоения дисциплины студент должен знать:  механизмы реализации публичных сделок ECM/DCM  роли и задачи каждого участника таких сделок  основные виды андеррайтинга  основные виды сделок по привлечению капитала и их структурирование  тенденции развития рынков акций и облигаций – российского и зарубежных

Содержание учебной дисциплины

• Тема 1. Процесс проведения сделок IPO
• Тема 2. Структурирование размещений с помощью депозитарных расписок
• Тема 3. Структурирование размещений с помощью конвертируемых облигаций
• Тема 4. Сделки по привлечению долгового капитала

Элементы контроля

• Тест
• Активность на лекциях
• Семинары

Промежуточная аттестация

• 2024/2025 2nd module
  0.05 * Активность на лекциях + 0.05 * Активность на лекциях + 0.25 * Семинары + 0.25 * Семинары + 0.4 * Тест

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Берзон Н. И., Теплова Т. В., Григорьева Т. И. ; Под общ. ред. Берзона Н. И. - КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ. Учебное пособие для СПО - М.:Издательство Юрайт - 2018 - 212с. - ISBN: 978-5-534-10189-8 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/korporativnye-finansy-429503
• Инновации на финансовых рынках - 978-5-7598-0882-4 - Берзон Н. И., Теплова Т. В. под ред. - 2013 - Москва: ВШЭ - https://ibooks.ru/bookshelf/338070 - 338070 - iBOOKS
• Рынок ценных бумаг : учебник для бакалавров, Берзон Н.И., 2012
• Фондовый рынок : учеб. пособие для вузов, Берзон Н. И., Аршавский А. Ю., 2002

Рекомендуемая дополнительная литература

• Государственные финансы : учеб. пособие для академич. бакалавриата, Берзон Н.И., 2017

Авторы

• Кузнецова Анна Васильевна
• Володин Сергей Николаевич