Рынок облигаций: инструменты, аналитика, тренды

Программа обучения

• Инструменты и сегменты долгового рынка

  ●      Облигации: ключевые характеристики

  ●      Номинальная и купонная ставка

  ●      Дата погашения и амортизация

  ●      Рынок долгового капитала: структура, элементы, специфика

  ●      Классификация облигаций, виды облигаций на российском рынке, особенности эмиссии и обращения

  ●      Российский рынок ESG облигаций

  ●      Новый сегмент долгового рынка: ЦФА

  ●      Влияние ликвидности на долговые инструменты

  ●      Ценовые центры

  ●      Базы данных Cbonds на рынке облигаций

  ●      Поиск облигаций и Страница эмиссии

  ●      Инновации и технологии на рынке облигаций. ML и Big Data

• Облигации: методы анализа и расчеты

  ●      Определение стоимости облигации

  ●      Виды доходности по облигациям

  ●      Расчет доходности облигации

  ●      Методика расчета НКД, конвенции

  ●      Расчет дюрации облигации: дюрация Маколея, модифицированная дюрация, выпуклость

  ●      Кривые доходности

  ●      Спреды

  ●      Процентные Свопы и сделки РЕПО

• Практические аспекты работы на облигационном рынке

  ●      Первичный и вторичный рынок

  ●      Инвестиционные банки и рэнкинги организаторов

  ●      Мониторинг статистики долгового рынка

  ●      Research HUB и лента новостей

  ●      Индексы Cbonds: ценовые и объемные. Анализ тенденций рынка облигаций

  ●      Отслеживание ключевых событий: календари, дефолты, ближайшие размещения, оферты, аукционы (госбумаг)

  ●      Работа на долговом рынке со стороны эмитента, организатора, инфраструктуры, регулятора и инвесторов. Российский опыт 

• Кредитный анализ на рынке облигаций

  ●      Оценка кредитоспособности эмитентов облигаций

  ●      Финансовый анализ и мультипликаторы

  ●      Рейтинги, новости

  ●      Кредитные спреды, CDS

  ●      Учет кредитных рейтингов в поиске облигаций и построении карт рынка

  ●      Поиск и анализ финансовой отчетности, мультипликаторы

  ●      Индексы и индикаторы склонности к риску

• Макроэкономический анализ

  ●      Влияние макроэкономических факторов на рынок долговых инструментов

  ●      Основы макроэкономического анализа применительно к рынку облигаций

  ●      Макроэкономические факторы и курсовые колебания: динамика цен облигаций

  ●      Экономические факторы, влияющие на спреды

  ●      Ликвидность денежного рынка

  ●      Индексы и макроэкономические индикаторы

  ●      Дашборды

  ●      Консенсус-прогнозы

• Управление портфелем облигаций, анализ рисков

  Инвестиционные стратегии на рынке облигаций

  ●      Торговые стратегии с инструментами рынка облигаций

  ●      Поиск торговых идей в облигациях

  ●      Стратегии диверсификации и хеджирования, иммунизация портфеля

  Особенности управления рисками, связанными с вложениями в облигации

  ●      Подходы к оценке риска портфеля облигаций

  ●      Риск-параметры для облигаций

  ●      Отслеживание и управление рисками

  Управление портфелем

  ●       Практические аспекты управления портфелем облигаций

  ●      Принципы формирования портфеля облигаций

  ●      Отслеживание портфеля облигаций (ожидаемые платежи по портфелю; мониторинг портфеля с лимитами, др).

  ●      Ребалансировка и иные аспекты управления портфелем облигаций

  ●      Составление портфеля по заданным критериям, отслеживание портфеля на протяжении промежутка времени (показатели: стоимость, доходность, дюрация и т.д.).

  Установление лимитов для портфеля (в рамках управления рисками), проведение расчетов.