KPI и финансовая аналитика компании

Программа обучения

• 1. Финансовая и управленческая отчетность компании

  Тема 1. Организационные аспекты ведения учета. Финансовый, управленческий, налоговый учет: цели и задачи, причины различий. МСФО и  их применение в России.

  Тема 2. Элементы финансовой отчетности. Активы, обязательства, капитал, доходы и расходы. Виды прибылей. Оценка элементов финансовой отчетности. Кассовый метод и метод начислений.

  Тема 3. Бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств.

  Тема 4. Хозяйственные операции и их влияние на отчетные показатели компании.

  + Кейс "Формирование финансовой отчетности компании"

  В рамках курса Вы:

  • научитесь интрепретировать показатели активов, обязательств, капитала, доходов, расходов компании;
  • поймете содержание финансовых отчетов: бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета о движении денежных средств;
  • разберетесь в различиях и ценности информации финансовых и управленческих отчетов;
  • разберете, как новый инвестиционный проект влияет на финансовые показатели бизнеса

• 2. Анализ финансового состояния компании

  Тема 1. Коэффициенты доходности и их практическое применение; Анализ структуры капитала компании

  Тема 2. Коэффициенты деловой активности, рабочий капитал и финансовый цикл компании

  Тема 3. Гипотезы по развитию бизнеса и как их правильно тестировать и проверять

  Тема 4. Три методики для измерения эффективности коммерческих и маркетинговых активностей

  + Кейс "Стратегический анализ финансовой отчетности бизнеса"

  Курс позволит Вам научиться рассчитывать и интерпретировать показатели финансового состояния и показатели операционной  эффективности: ликвидности, рентабельности, деловой аткивности, состоятельности компании, др.

  Также на примере данных реальной компании Вы освоите навыки проведения стратегического анализ финансовых показателей, и сможете использовать в деятельности своего предприятия

• 3. Инвестиционная привлекательность проектов и бизнес-планирование

  Тема 1. Базовые понятия бизнес-планирования. Описание и ключевые задачи бизнес-плана. Условия выхода из проекта. Команда проекта. Структура финансирования и инвесторов. Анализ рисков и Due Diligence. Техническая, маркетинговая, операционная и финансовая реализуемость и ограничения проекта. Коммерческая Эффективность и Эффективность участия в проекте.

  Тема 2. Качественные подходы к бизнес-моделированию инвестиционных проектов. Модель девяти блоков А.Остервальдера. Стартап-подход к моделированию: Хади-циклы, тестирование гипотез ценности проекта.

  Тема 3. Количественные подходы к бизнес-моделированию проектов. Юнит-экономика и анализ "Издержки-обьем-прибыль". Моделирование финансовых бюджетов проекта: Бюджета доходов и расходов, бюджета движения денежных средств. Горизонт планирования и шаг расчета и учёт инфляции в проекте.

  Тема 4. Показатели эффективности инвестиционных проектов. Показатели основанные на прибыли: Период окупаемости прибылью и рентабельность вложений проекта. Окупаемость с учётом и без учёта остаточной стоимости инвестиций. Показатели, основанные на денежных потоках. Простой и дисконтированный периоды окупаемости инвестиций, Чистая приведенная стоимость (эффект), Внутренняя норма отдачи. Индекс прибыльности.

  Тема 5. Анализ устойчивости и рисков проекта. Реестр рисков, их качественный анализ, планирование стратегий и мероприятий управления рисками. Количественные методы анализа рисков: анализ чувствительности как инструмент стресс-тестирования и разработки сценариев проекта. Анализ сценариев и моделирование по методу Монте-Карло.

  + Кейс "Анализ эффективности и рисков инвестиционного проекта автомобильных перевозок"

  В рамках курса Вы научитесь составлять грамотное описание проекта для потенциальных инвесторов и спонсоров, узнаете ограничения проекта и их влияние на результаты и масштабирование, сможете моделировать результаты проекта и рассчитывать на их основе показатели его эффективности, начнете самостоятельно проводить количественный и качественный анализ рисков проекта. 

• 4. Центры финансовой ответственности и финансовые KPI подразделений компании

  Тема 1. Центры финансовой ответственности, участники ключевого процесса и их роли.

  Тема 2. Управление по Центрам финансовой ответственности

  Тема 3. KPI бизнес-подразделений: продажи, маркетинг, финансы, производство, HR

  + Кейс "Формирование KPI и системы мотивации для бизнес-подразделений"

  Вы получите навыки формирования финансовой структуры компании, сможете самостоятельно определять KPI подразделений и центров финансовой ответственности. Также вы научитесь понимать назначение и применять систему сбалансированных показателей эффективности бизнеса.

• 5. Управление затратами и финансовыми результатами

  Тема 1. Понятие затрат. Классификация затрат: для целей расчета себестоимости, оценки запасов и определения величины полученной прибыли; для целей принятия решений и планирования; для целей регулирования и контроля.

  Тема 2. Современные системы и принципы управления затратами. Системы калькулирования себестоимости с полным распределением затрат. Системы калькулирования неполной себестоимости. Директ-костинг.

  Тема 3. Управление затратами и финансовыми результатами на основе расчета сумм покрытия.  Анализ безубыточности. Взаимосвязь «затраты – объем продаж – прибыль» (CVP). Анализ поведения затрат, объема продаж и прибыли.

  Тема 4. Расчет целевых затрат (Target Costing). Расчет затрат жизненного цикла продукта (Product Lifetime Costing). Цепочка создания стоимости (Value Chain). Расчет затрат по процессам (Activity Based Costing).

  Тема 5. Ценообразование как инструмент достижения бизнес-целей компании.

  + Кейс "Принятие решений на основае поведения затрат"

  По итогам курса Вы научитесь классифицировать затраты, оценивать их эффективность; сможете применять методы управления затратами вдеятельности компании. Также вы освоите навыки расчета себестоимость продукции и ее цены, а также анализа безубыточности деятельности и определения оптимального соотношения объемов деятельности и прибыли компании.

• 6. Управление оборотным капиталом

  Тема 1. Основные задачи управления оборотным капиталом с точки зрения активов:

  • Управление ликвидностью  (расчёт базовых показателей оценки ликвидности  баланса организации для принятия управленческих решений относительно состава и величины имущества организации);
  • Управление денежными средствами (методы оценки денежных потоков, модели планирования денежных потоков);
  • Управление дебеторской задолженностью ( принятие решения о предоставлении отсрочки платежа покупателям, сроки и условия предоставления отсрочки платежа, мониторинг  дебиторской задолженности);
  • Управление запасами ( общий методический подход к планированию запасов, прикладные модели управления запасами).

  Тема 2.  Основные задачи управления оборотным капиталом с точки зрения обязательств:

  • Управление кредиторской задолженностью перед поставщиками;
  • Факторинг как источник краткосрочного финансирования.

  Тема 3.  Инвестиции  в финансовые активы, как способ повышения общей экономической рентабельности деятельности организации:

  • Нормативно  -правовое регулирование покупки ценных бумаг на фондовом  рынке РФ;
  • Базовые принципы портфельного инвестирования, спекулятивной торговли;
  • Основные инструменты анализа динамики цены биржевых активов

  + Кейс "Разработка инвестиционного портфеля как инструмента повышения эффективности использования денежных средств компании"

  В рамках курса Вы:

  • Научитесь оценивать  показатели оборачиваемости активов компании; рассчитывать продолжительность операционного и производственного циклов.
  • Будете понимать и сможете применять инструменты и практики повышения деловой активности.
  • Унаете принципы формирования  портфеля инвестиционных активов и сможете определять ожидаемый риск и доходности инвестиционных активов

   

• 7. Инструменты и практики привлечения финансовых ресурсов

  Тема 1. Виды и целесообразность использования ключевых источников финансирования. Свойства, целесообразность привлечения. Преимущества и риски трёх базовых источников финансирования: целевое, долговое и долевое. Инструменты и практики привлечения целевого финансирования: средства заказчика (спонсора), гранты, субсидии, краундфанлинг и пожертвования. Инструменты и практики привлечения долгового финансирования: кредиты и займы, аренда и лизинг, выпуск облигаций. Виды облигаций и особенности выпуска, в том числе первичного публичного размещения (IPO облигаций).Инструменты и практики привлечения  долевого финансирования: средства вкладчиков в товариществе и обществе с ограниченной ответственностью, вклады венчурных фондов и бизнес-ангелов, выпуск акций. Виды акций и особенности их выпуска, в том числе первичного публичного размещения (IPO акций).

  Тема 2. Анализ выбора и оценка эффективности использования источников финансирования. Общая схема анализа "Выгоды/Затраты,  Цели и Доступность". Выгоды и риски долгового финансирования перед долевым. Налоговый щит и эффект финансового рычага (европейский и американский подход). Особенности анализа эффективности и рисков лизинга. Тема 3. Оценка рыночной стоимости стоимости и требуемой доходности долговых и долевых источников финансирования. Модель дисконтированных денежных потоков (DCF-модель) и ее применение к оценке стоимости акций и облигаций. Аннуитеты и их применение в финансовых расчетах на примере ипотеки, банковских кредитов, долгосрочной аренды и стоимости компании.  Методы оценки требуемой доходности собственного и заёмного капитала. Синтетический кредитный рейтинг как инструмент анализа требуемой доходности заёмного капитала. Средневзвешенная стоимость привлечения капитала как один из ключевых показатель эффективности компании.

  Тема 4. Оценка кредитоспособности компании. Процедура и показатели анализа кредитоспособности компании и ее кредитного рейтинга (риска дефолта). Ключевые показатели анализа финансового  риска. Анализ коммерческих (операционных) рисков в кредитоспособности компании и показатели операционного риска. Особенности и процедура формирования финансовой модели компаний МСП при проведении анализа кредитоспособности заёмщика. Ключевые показатели и чек-листы кредитного инспектора в анализе кредитоспособности компании.   

  + Кейс "Выбор и обоснование источников финансирования компании"

  Вы узнаете ключевые виды и инструменты финансирования компании, а также сможете определять целесообразность их привлечения для компании. Сможете обосновывать выбор источника финансирования на основе проведения финансовых расчетов. Получите представление о механизме оценки рыночной стоимости собственного и заёмного капитала и их требуемой доходности на основе метода дисконтированных денежных потоков. 

   

• Итоговая групповая работа "Дерево финансовых целей"