Эмпирическое сравнение динамики спредов CDS и доходности облигаций

ФИО: Филатов Дмитрий ВадимовичE-mail: dvfilatov23@gmail.comТелефон: +7(926)123-51-22Аннотация к диплому «Эмпирическое сравнение динамики спредов CDS и доходности облигаций»Рынок кредитных деривативов и, в частности, кредитных дефолтных свопов значительно увеличил свои объем с 1990-х годов. Таким образом, интерес к работам, посвященным этим темам, сегодня вызывает интерес у экономистов, особенно в России, где кредитные дефолтные свопы только начинают набирать популярность.Предметом данного исследования является взаимосвязь между спредами кредитных дефолтных свопов и доходностью облигаций. Несмотря на то, что раньше эта взаимосвязь анализировалась и подтверждалась в других работах, актуальность данной работы высока, так как различными экономистами указывалась возможность того, что на данную взаимосвязь мог повлиять недавний Мировой экономический кризис. А так как для данного исследования берутся свежие данные, то можно будет понять, повлиял ли кризис на взаимосвязь между спредами кредитных дефолтных свопов и доходностью облигаций. В данной работе проведен обзор рынка кредитных деривативов, обзор кредитных дефолтных свопов, рассмотрен спред кредитных дефолтных свопов как мера риска на конкретных примерах Украины и Аргентины, а также протестированы на наличие взаимосвязи данные по спредам CDS и доходности суверенных облигаций.