Модель САРМ и ее применение на практике

ФИО студента: Чекин Артём Дмитриевич

Руководитель: Дебелов Алексей Викторович

Программа: Магистратура

Год защиты: 2014

В данной работе была продемонстрирована возможность, а главное реализуемость таких теорий как: портфельная тория Г. Марковица, CAPM и DCAPM, на практике.Результаты, полученные по DCAPM можно назвать удовлетворительными, т.к. бета-коэффициент достаточно корректно отражает риск, который данный актив несёт. Результаты, полученные по CAPM нельзя назвать удовлетворительными, т.к. не сохраняется предпосылка об отношении риск/доходность. И тем не менее портфели, сформированные по CAPM показали доходность, превышающую доходность индекса за тот же период.Шесть из восьми сформированных инвестиционных портфелей показали доходность выше, чем индекс за тот же период. Портфель сформированный по теории Марковица показал доходность в четырнадцать раз больше чем индекс за тот же период.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ