Macroeconomics of Financial Markets

2024/2025

Academic Year

RUS

Instruction in Russian

3

ECTS credits

Delivered at:

Department of Theoretical Economics

Course type:

Elective course

When:

2 year, 2 module

Instructor

Smirnov, Alexander D.

Программа дисциплины

Аннотация

Изучение дисциплины "Макроэкономика финансовых рынков" помогает формированию у слушателей целостного представления о поведении и моделировании макрофинансовых систем. Эта цель реализуется в общем контексте «современной парадигмы» макроэкономики и финансов, активно разрабатываемой в мировой науке. Дисциплина раскрывает методологию моделирования процессов развития и взаимодействия финансовых активов, денег, долга и капитала. Теоретические гипотезы о структуре и поведении соответствующих рынков последовательно преобразуются в математические модели, свойства которых обсуждаются, как правило, на интуитивном уровне. Нелинейные и стохастические модели «финансового рычага», дрейф к хаосу систем суверенного долга, перколация критических процессов в финансах исследуются и верифицируются на основе эмпирической информации. Все экономические и математические понятия, необходимые для понимания и освоения дисциплины полностью объясняются в курсе лекций.

Цель освоения дисциплины

• • формирование содержательных представлений о механизмах функционирования глобальных финансовых рынков; • изучение основных положений современной макрофинансовой и монетарной теории; • овладение методами и инструментами макрофинансового моделирования.

Планируемые результаты обучения

• иметь целостное представление о глобальных финансовых рынках
• обладать навыками моделирования макрофинансовых процессов
• уметь применять принципы и модели в анализе современных макрофинансовых проблем
• уметь решать обыкновенные и стохастические дифференциальные уравнения, используемые в макрофинансовых моделях

Содержание учебной дисциплины

• Тема 1. Структура современной финансовой системы. Рынки, их участники и инструменты
• Тема 2. Детерминированные и стохастические модели денег, долгов и рисков
• Тема 3. Модель оптимальной ликвидности и безрисковой доходности активов
• Тема 4. Стохастическая динамика финансового рычага

Элементы контроля

• Тест
• Экзамен

Промежуточная аттестация

• 2024/2025 2nd module
  0.4 * Тест + 0.6 * Экзамен

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Hull, J. (2017). Fundamentals of Futures and Options Markets, Global Edition (Vol. Eighth edition). Boston: Pearson. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1419711
• Smirnov Alexander D. (2018). Stochastic Logistic Model of the Global Financial Leverage. The B.E. Journal of Theoretical Economics, (1), 1. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.bpj.bejtec.v18y2018i1p20n3

Рекомендуемая дополнительная литература

• Malkiel, B. G. (1999). A Random Walk Down Wall Street : Including a Life-cycle Guide to Personal Investing. W. W. Norton & Company, Inc.
• Mark Buchanan. (2013). Forecast : What Physics, Meteorology, and the Natural Sciences Can Teach Us About Economics. Bloomsbury USA.
• Смирнов, А. (2013). Логистическая Модель: Детерминированная Динамика Финансового Рычага. Экономический Журнал Высшей Школы Экономики, 17(4).
• Смирнов, А. (2014). Обеспечение Активов Макрофинансовой Системы И Стохастическая Динамика Рычага. Экономический Журнал Высшей Школы Экономики, 18(2).

Авторы

• Мальбахова Диса Анзоровна
• Смирнов Александр Дмитриевич