Random Processes Basics and SDE-based Simulation Models

2023/2024

Academic Year

RUS

Instruction in Russian

6

ECTS credits

Delivered at:

Joint Department with Sberbank ‘Financial Technologies and Data Analysis’

Course type:

Elective course

When:

1 year, 1, 2 module

Instructor

Sokolovskiy, Evgeny

Программа дисциплины

Аннотация

Курс направлен на изучение основных понятий и методов, необходимых для построения широко использующихся в финансовой сфере симуляционных моделей риск-факторов (процентные ставки, обменные курсы и т.п.). Рассматриваются базовые определения раздела «Случайные процессы», изучаются основные идеи, заложенные в ключевые теоремы. На практике показывается работа численных методов решения СДУ. Дается обзор применения рассматриваемых инструментов в риск-менеджменте и прайсинге. Результатом изучения дисциплины является способность построить простую симуляционную модель для нескольких коррелированных риск-факторов.

Цель освоения дисциплины

• Знать основные понятия и методы, необходимые для построения широко использующихся в финансовой сфере симуляционных моделей риск-факторов (процентные ставки, обменные курсы и т.п.)
• Уметь построить простую симуляционную модель для нескольких коррелированных риск-факторов

Планируемые результаты обучения

• Понимание основных понятий и методов, необходимых для построения широко использующихся в финансовой сфере симуляционных моделей риск-факторов (процентные ставки, обменные курсы и т.п.).
• Способность построить простую симуляционную модель для нескольких коррелированных риск-факторов.

Содержание учебной дисциплины

• Базовые понятия теории вероятностей и математической статистики
• Случайные процессы – основные определения, примеры. Пуассоновский процесс
• Винеровский процесс. Марковское свойство. Основные теоремы. Момент остановки
• Условное математическое ожидание. Мартингал – определение, свойства. Мартингальная (риск-нейтральная) мера
• Основы стохастических дифференциальных уравнений. Лемма (формула) Ито. Схема Эйлера-Муроямы
• Основы теории риск-нейтрального оценивания. Риск-нейтральная (мартингальная) мера и физическая мера. Теорема Гирсанова
• Основные понятия операций на финансовых рынках и рыночных рисков. Квантильные метрики – VaR и PFE. Симуляционные модели для рыночных риск-факторов

Элементы контроля

• Контрольная работа
• Командный проект
• Экзамен
• Домашние задания
• Доклад

Промежуточная аттестация

• 2023/2024 учебный год 2 модуль
  Итоговая оценка = 0,64*Проект + 0,1*КР + 0,16*Экз + 0,1*ДЗ + 0,1*Доклад

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты, Халл, Дж. К., 2008
• Стохастические дифференциальные уравнения : введение в теорию и приложения, Оксендаль, Б., 2003
• Теория случайных процессов, Булинский, А. В., 2003

Рекомендуемая дополнительная литература

• Interest rate models- theory and practice : with smile, inflation and credit, Brigo, D., 2006

Авторы

• Соколовский Евгений Игоревич
• Яковлева Илона Александровна