We use cookies in order to improve the quality and usability of the HSE website. More information about the use of cookies is available here, and the regulations on processing personal data can be found here. By continuing to use the site, you hereby confirm that you have been informed of the use of cookies by the HSE website and agree with our rules for processing personal data. You may disable cookies in your browser settings.

  • A
  • A
  • A
  • ABC
  • ABC
  • ABC
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Regular version of the site

Financial Engineering

2023/2024
Academic Year
RUS
Instruction in Russian
3
ECTS credits
Course type:
Elective course
When:
2 year, 2 module

Instructor

Программа дисциплины

Аннотация

Данный курс познакомит студентов с основными производными финансовыми инструментами, используемыми в финансовой инженерии, такие как: форварды, фьючерсы, опционы пут и колл, процентные и валютно-процентные свопы.Кроме этого, в процессе курса будут рассмотрены вопросы ценообразования и использования производных финансовых инструментов, оценку опционов, чувствительность опционов, уравнение put/call parity, формирование стратегий хеджирования. В курсе отдельно выделена тема налогообложения производных финансовых инструментов.
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • Цель дисциплины состоит в том, чтобы изучить способы и методы использования инструментов хеджирование в организации в условиях волатильности финансовых рынков. Предмет курса включает в себя как изучение общих принципов функционирования финансовых рынков и инструментов хеджирования, так и анализ конкретных ситуаций использования каждого инструмента. Содержание курса направлено на то, чтобы студенты стали грамотно использовать хеджирующие инструменты для решения тактических и стратегических задач организации, и были способны минимизировать риски фирмы.
Планируемые результаты обучения

Планируемые результаты обучения

  • знать и понимать базовые термины финансового и срочного рынка, сделки на биржевом и внебиржевом рынках
  • знать и уметь применять основные модели оценки стоимости деривативных инструментов, таких как форварды опционы, свопы
  • знать основные судебные кейсы, которые возникли ввиду неверной оценки рисков по деривативным сделкам
  • иметь представление о концепции паритета опционов колл и пут
  • иметь представление об использовании различных методов хеджирования рисков в компании
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • 1. История возникновения и развития Финансовой инженерии и производных финансовых инструментов.
  • 2. Основные понятия и определения
  • 3. Риски и возможности деривативов
  • 4. Математические основы деривативов
  • 5. Практические аспекты деривативов
  • 6. Регулирование рынка деривативов
  • 7. Деривативы на различных рынках
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий Домашнее задание и выполнение задач
  • блокирующий Экзамен
  • неблокирующий Работа в классе
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • 2023/2024 учебный год 2 модуль
    0.35 * Домашнее задание и выполнение задач + 0.35 * Работа в классе + 0.3 * Экзамен
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Currency and Interest Rate Hedging : a user's guide to options, futures, swaps, & forward contracts, Andersen, T. J., 1993
  • Global derivatives : a strategic risk management perspective, Andersen, T. J., 2006
  • Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты, Халл, Дж. К., 2008

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Alpina - 329 - Ш.Нётеберг - Опционы: Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли - 9785961426656 - Издательская группа «Точка» - 2018 - https://hse.alpinadigital.ru/book/329

Авторы

  • Маханева Екатерина Александровна
  • Малов Дмитрий Николаевич