Financial Engineering

2023/2024

Academic Year

RUS

Instruction in Russian

3

ECTS credits

Delivered at:

Department of Financial Management

Course type:

Elective course

When:

2 year, 2 module

Instructor

Malov, Dmitry

Программа дисциплины

Аннотация

Данный курс познакомит студентов с основными производными финансовыми инструментами, используемыми в финансовой инженерии, такие как: форварды, фьючерсы, опционы пут и колл, процентные и валютно-процентные свопы.Кроме этого, в процессе курса будут рассмотрены вопросы ценообразования и использования производных финансовых инструментов, оценку опционов, чувствительность опционов, уравнение put/call parity, формирование стратегий хеджирования. В курсе отдельно выделена тема налогообложения производных финансовых инструментов.

Цель освоения дисциплины

• Цель дисциплины состоит в том, чтобы изучить способы и методы использования инструментов хеджирование в организации в условиях волатильности финансовых рынков. Предмет курса включает в себя как изучение общих принципов функционирования финансовых рынков и инструментов хеджирования, так и анализ конкретных ситуаций использования каждого инструмента. Содержание курса направлено на то, чтобы студенты стали грамотно использовать хеджирующие инструменты для решения тактических и стратегических задач организации, и были способны минимизировать риски фирмы.

Планируемые результаты обучения

• знать и понимать базовые термины финансового и срочного рынка, сделки на биржевом и внебиржевом рынках
• знать и уметь применять основные модели оценки стоимости деривативных инструментов, таких как форварды опционы, свопы
• знать основные судебные кейсы, которые возникли ввиду неверной оценки рисков по деривативным сделкам
• иметь представление о концепции паритета опционов колл и пут
• иметь представление об использовании различных методов хеджирования рисков в компании

Содержание учебной дисциплины

• 1. История возникновения и развития Финансовой инженерии и производных финансовых инструментов.
• 2. Основные понятия и определения
• 3. Риски и возможности деривативов
• 4. Математические основы деривативов
• 5. Практические аспекты деривативов
• 6. Регулирование рынка деривативов
• 7. Деривативы на различных рынках

Элементы контроля

• Домашнее задание и выполнение задач
• Экзамен
• Работа в классе

Промежуточная аттестация

• 2023/2024 учебный год 2 модуль
  0.35 * Домашнее задание и выполнение задач + 0.35 * Работа в классе + 0.3 * Экзамен

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Currency and Interest Rate Hedging : a user's guide to options, futures, swaps, & forward contracts, Andersen, T. J., 1993
• Global derivatives : a strategic risk management perspective, Andersen, T. J., 2006
• Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты, Халл, Дж. К., 2008

Рекомендуемая дополнительная литература

• Alpina - 329 - Ш.Нётеберг - Опционы: Волатильность и оценка стоимости. Стратегии и методы опционной торговли - 9785961426656 - Издательская группа «Точка» - 2018 - https://hse.alpinadigital.ru/book/329

Авторы

• Малов Дмитрий Николаевич
• Маханева Екатерина Александровна