Финансовый менеджмент: финансовый анализ и новые бизнес-модели

2024/2025

Учебный год

RUS

Обучение ведется на русском языке

6

Кредиты

Кто читает:

Департамент финансового менеджмента

Статус:

Курс обязательный

Когда читается:

1-й курс, 1, 2 модуль

Преподаватель

Войко Александр Вячеславович

Программа дисциплины

Аннотация

Курс нацелен на то, чтобы объяснить будущим менеджерам фундаментальные принципы создания ценности и то, как бизнес-аналитика используется для принятия финансовых решений и управления эффективностью. Он направлен на понимание экономических связей в бизнесе и выявление потенциальных факторов создания ценности. Курс включает в себя элементы корпоративных финансов, управленческого учета, информационных технологий и стратегии. В ходе курса студенты будут заниматься моделированием денежных потоков, расчетом стоимости капитала, оценкой роста, установлением ключевых показателей эффективности и метрик. Курс помогает руководителям выстраивать внутренние процессы в организации, внедряя описательную аналитику в управление эффективностью, прогнозную аналитику в прогнозирование ключевых показателей эффективности бизнеса, предписывающую аналитику в принятии решений по капитальным проектам.

Цель освоения дисциплины

• Основной целью курса является предоставление студентам знаний и навыков по принятию корпоративных финансовых и инвестиционных решений, разработка аналитических инструментов для оценки эффективности таких решений, разработка моделей корпоративного финансового управления.
• Познакомить студентов с процессом создания ценности в коммерческих организациях и показать, как бизнес-аналитика применяется при принятии финансовых решений и управлении эффективностью, направленных на максимизацию акционерной стоимости

Планируемые результаты обучения

• Студенты владеют современными концепциями корпоративных финансов; принципами корпоративной финансовой политики; принципами принятия инвестиционных решений; методами измерения эффективности проектов; основными принципами оценки; моделями оценки.
• Студенты способны рассчитать стоимость капитала, проанализировать эмпирические данные, определяющие факторы риска; построить долгосрочные и краткосрочные финансовые модели, описать рост компании; понять принципы кредитной политики компании, взаимосвязь долгосрочных и краткосрочных решений и их влияние на стоимость компании; провести оценку компании на основе различных подходов.
• Студенты обладают навыками анализа структуры корпоративного капитала; расчета потребности корпорации во внешнем финансировании; оценки элементов капитала; принятия инвестиционных решений; оценки стоимости бизнеса.
• Студенты могут применять современные модели для анализа структуры капитала, дивидендной политики, финансовой архитектуры компании, финансового корпоративного контроля и корпоративного управления; выявлять фундаментальные факторы, влияющие на корпоративные финансовые и инвестиционные решения; оценивать эффективность инвестиционных проектов различного типа.

Содержание учебной дисциплины

• Введение и принцип оценки
• Оценка инвестиций и компании в целом
• Теория портфеля
• Структура капитала
• Слияния и поглощения
• Новые бизнес-модели
• Финансовые и реальные опционы

Элементы контроля

• Экзамен
  Итоговый экзамен будет проведен с использованием онлайн-инструментов в формате автоматической проверки в компьютерном классе НИУ ВШЭ (SmartLMS в присутствии преподавателя)
• Домашнее задание
• Активность на занятиях

Промежуточная аттестация

• 2024/2025 2nd module
  0.15 * Активность на занятиях + 0.15 * Активность на занятиях + 0.15 * Домашнее задание + 0.15 * Домашнее задание + 0.4 * Экзамен

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Бизнес-модели : 55 лучших шаблонов, пер. с англ., 2-е изд., 431 с., Гассман, О., Франкенбергер, К., Шик, М., 2017
• Основы корпоративных финансов - 978-5-9693-0453-6 - Стивен А. Росс, Рэндольф У. Вестерфилд, Брэдфорд Д. Джордан - 2021 - Москва: Олимп-Бизнес - https://ibooks.ru/bookshelf/379476 - 379476 - iBOOKS
• Основы корпоративных финансов, Росс, С. А., 2021

Рекомендуемая дополнительная литература

• Berk, J. B., & DeMarzo, P. M. (2017). Corporate Finance: The Core, Global Edition: Vol. Fourth edition. Pearson.
• Принципы корпоративных финансов. Базовый курс, Брейли, Р., 2022

Авторы

• Соболев Владимир Владимирович