Оценка валютных опционов методом биномиальных деревьев

ФИО студента: Шепелева Ирина Сергеевна

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Бакалавриат

Год защиты: 2014

В данном исследовании рассматриваются подходы к оценке валютных опционов американского и европейского типа в предположении, что волатильность базового актива подчиняется процессу класса GARCH. Для получения безарбитражных цен опционов на кросс-курс евро к доллару США используются биномиальные деревья Кокса-Росса-Рубинштейна, Эджворта и Джонсона, а также триномиальное дерево Ричкина-Тревора. Результаты расчетов сравниваются с котировками на Чикагской товарной бирже. Проведенный эмпирический анализ демонстрирует, что цены опционов ключевым образом связаны с параметром волатильности базового актива.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ