Эффективность управления риском с помощью азиатских опционов на американском фондовом рынке

В работе изучаются экзотические опционы и их использование на финансовом рынке США. В работе объектом исследования является Американский фондовый рынок США на примере Ванильных и Азиатских опционов на индекс Standard & Poor’s 500. Предмет исследования - оценка опционов с помощью таких методов как Метод Блэка-Шоулза и Монте Карло и использование опционов в различных стратегиях, в том числе хеджирующих. Эти два метода представляют собой кардинально разные подходы к оценке опционов. Если метод Блэка-Шоулза представляет собой аналитический подход, то Монте Карло – численный метод, использующий стохастический процесс. Целью работы является оценка и сравнение эффективности управления риском с помощью Азиатских опционов и Ванильных опционов на индекс S&P500. Индекс включает в себя 500 компаний США, имеющих наибольшую капитализацию и представляющие все основные сектора экономики. В работе стоит задача применить теории и подходы к оценке опционов и их хеджирования на эмпирических данных. Актуальность работы заключается в том, что управление риском является важным аспектом деятельности всех участников рынка. Грамотный риск-менеджмент является ключом к успеху инвестора. Новизна данной работы заключается в сравнительном анализе двух типов опционов на примере различных рыночных ситуаций.