Влияние биржевых инвестиционных фондов на эффекты изменения состава индекса

В этой работе я исследую наличие эффекта пересмотра состава индекса FTSE 100. Я подтверждаю наличие значимых изменений цен для компаний, добавленных и исключенных из индекса. Моя начальная гипотеза – объяснить обратное изменение цен с помощью теории Price-pressure: исследуя, как влияет активность биржевых индексных фондов и индексных фондов на поведение цен после включения/исключения из индекса, однако в результате моей работе не получен значимый результат вследствие использования данных по месяцам. Поэтому я заключаю, что в данных по месяцам для фондов присутствует слишком много «шума», и нет единого поведения фондов в момент пересмотра индекса из-за слишком большого количества различных индексов, которые используют фонды на Лондонской бирже. Поэтому я подтверждаю неэффективность рынка и предлагаю тему для дальнейших исследований: провести анализ, аналогичный изложенному в этой работе, но рассматривая дневные данные по владению акциями фондами.