Оценка вероятности банкротства предприятий

Данная работа посвящена разработке модели оценки вероятности банкротства. В соответствии с поставленными целью и задачами исследование состоит из трёх основных частей. Первая часть работы включает в себя теоретические аспекты в сфере оценки вероятности банкротства. В первой главе было сформулировано понятие «банкротство», приведена классификация существующих типов моделей прогнозирования банкротства. Так же проведена оценка частоты использования исследователями каждой из описанных моделей. Вторая глава посвящена рассмотрению уже существующих моделей оценки вероятности наступления банкротства, анализу их плюсов и минусов, а также используемых в них факторов. Большое внимание уделено моделям, построенным на основе Множественного дискриминантного анализа, также рассмотрена модель нейронных сетей, принадлежащая к моделям искусственного интеллекта. В заключении второй главы создана обобщающая гистограмма, которая иллюстрирует частоту использования объясняющих переменных при конструировании моделей оценки вероятности банкротства предприятий. Третья часть является аналитической частью исследования, которая включает в себя сбор базы данных, анализ выборки, построение моделей, интерпретацию эмпирических результатов и сравнение полученных моделей. В данной части были построены две модели: модель бинарного выбора, относящаяся к статистическому типу моделей (Logit-модель) и модель «Cлучайные леса», которая является моделью искусственного интеллекта. Также в заключительной главе исследования проводится сравнение построенных моделей на основании ROC-кривых и коэффициента AR. В заключении данной работы перечислены основные результаты проведённого исследования, а также сформулированы предложения для проведения дальнейших исследований. Объект исследования – это вероятность банкротства предприятий. Предметом изучения являются особенности оценки вероятности банкротства и степень влияния финансовых показателей на банкротство предприятий. К теоретической значимости данного исследования можно отнести сравнение модели бинарного выбора logit-модели и модели искусственного интеллекта «Случайный лес» с точки зрения построения моделей прогнозирования банкротства. К практической значимости исследования можно отнести созданные в рамках данной работы модели оценки вероятности банкротства компании. Данные модели могут быть использованы, инвесторами для оценки вероятности наступления банкротства того или иного предприятия, а также самим предприятием для мониторинга общей финансовой ситуации в компании и для коррекции её управления.