Оценка эффективности высокодивидендных стратегий на примере высокотехнологичных компаний

Данное исследование направлено на оценку эффективности высокодивидендных стратегий на примере высокотехнологичных компаний. В основе оценивания лежит высокодоходная стратегия «Dogs of Dow». В работе рассматриваются как классический вариант, предусматривающий отбор акций высокотехнологичных компаний в инвестиционный портфель только по критерию дивидендной доходности, так модифицированный подход. В качестве модифицированного подхода рассматривается отбор акций в портфель на основе индикативной доходности, а также на основе фильтров по финансовым показателям. Дополнительно формирование инвестиционного портфеля происходило не только из 10 акций высокотехнологичных компаний, но и от 1 до 9. Тестирование проводилось на временном промежутке с 2013 по 2023 года. Результаты исследования показали, что стратегия «Dogs of Dow» является эффективной, высокодивидендные портфели обыгрывали бенчмарк, в качестве которого выступал индекс NASDAQ-100, на всем исследуемом промежутке. Наиболее успешна с точки зрения доходности показал себя модифицированный подход, в котором отбор происходил на основании индикативной дивидендной доходности. Наихудшей стратегией в данном исследовании является высокодивидендная стратегия, где отбор акций в портфель происходит на основании фильтров по финансовым показателям.