Анализ дивидендных стратегий на развитых и развивающихся рынках

В исследовательской работе анализируется доходность и эффективность различных дивидендных инвестиционных стратегий на развитых и развивающихся рынках. Основная цель - сравнить результативность высокодивидендных портфелей на разных типах рынков: развитых (США, Франция), развивающихся (Китай, Бразилия). Первая глава включает в себя обзор предыдущих исследований, которые легли в основу данной работы. Во второй главе описываются данные и методология, формулируются гипотезы исследования. Для достижения цели в работе были собраны данные по четырем индексам, сформированы и протестированы более 60 портфелей на периоде 2018-2023 гг. В результате высокодивидендные стратегии показали более высокую эффективность на волатильных развивающихся рынках по сравнению с развитыми рынками. Также, на развивающихся рынках доходность портфелей снижалась с ростом их диверсификации, в то время как на развитых рынках более диверсифицированные портфели демонстрировали лучшие результаты.