Сравнение стратегий на основе акций дивидендных аристократов и на основе финансовых мультипликаторов

ФИО студента: Козлов Александр Александрович

Кампус/факультет: Факультет экономических наук

Программа: Стратегическое управление финансами фирмы (Магистратура)

Год защиты: 2024

В этом исследовании были изучены данные о компаниях из индекса S&P 500 и индекса дивидендных аристократов S&P 500. Целью исследования было сравнение с учетом риска эффективности построения стратегий компаний дивидендых аристократов и эффективности стратегий, основанных на финансовых мультипликаторах. Новизна работы заключается в глубине рассматриваемого периода – модели обучались на данных с 2002 года и ежегодно переобучались, сравнивая две важные стратегии на современном рынке с учетом риска и анализируя влияние рыночной капитализации на доходность портфеля. Результатом работы стало определение эффективности стратегий: недостаточная эффективность дивидендных аристократов, высокая доходность компаний с высоким значением мультипликатора P/E и ROE и наличие отрицательной связи между рыночной капитализацией и риском скорректированным на доходность.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ