Модели оценки рыночного риска портфеля акций

ФИО студента: Елесин Владислав Владимирович

Руководитель: Ларин Александр Владимирович

Кампус/факультет: Факультет экономики НИУ ВШЭ (Нижний Новгород)

Программа: Бизнес-аналитика в экономике и менеджменте (Магистратура)

Год защиты: 2024

В данной работе исследуются модели, с помощью которых возможно оценить рыночный риск портфеля акций. В рамках первой модели используется влияние риск-факторов на изменение цен акций на основе предпосылок теории арбитражного ценообразования (APT), в рамках второй рассматривается влияние колебаний волатильности на величину рыночного риска портфеля акций (GARCH). Целью данной работы является разработка и реализация моделей для оценки риска доходности акций индекса S&P500, а также тестирование моделей на исторических данных для выявления их преимуществ и недостатков. В качестве риск-метрики используется величина VaR портфеля. В результате выполнения данной работы будут реализованы модели оценки риска портфеля на основе методов APT и GARCH средствами языка Python, а также оценена эффективность данных моделей с помощью coverage и independence бэктестов.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ