Анализ синхронизации криптовалютного и фондового рынка на примере Московской фондовой биржи

В настоящее время внимание общественности приковано к криптовалютам. Инвесторы всё чаще включают их в свой портфель активов. В то время как в развитых странах проводится множество исследований на тему взаимосвязи криптовалютного и фондового рынка, этот вопрос по-прежнему актуален в развивающихся странах. Поэтому будет полезно изучить взаимосвязь между криптовалютой и фондовым рынком в развивающейся стране - России. В этом научном исследовании анализируется синхронизация между 7 криптовалютами с наибольшей капитализацией и российским фондовым рынком, представленным индексом Московской фондовой биржи (IMOEX). Проведённый анализ позволил нам отследить динамику взаимосвязи между активами и оценить силу эффекта перетока волатильности. Таким образом, мы пришли к выводу о том, что в России, в отличие от развитых стран, нет выраженной зависимости между рынками криптовалют и фондовым рынком. А также оценка динамики перетока волатильности позволила опровергнуть гипотезу Международного валютного фонда о дестабилизации национальной экономики России как развивающейся страны.