Влияние крупных игроков на формирование финансовых пузырей

ФИО студента: Грачев Иван Владимирович

Кампус/факультет: Факультет экономики (Пермь)

Программа: Финансовые стратегии и аналитика (Магистратура)

Год защиты: 2024

Данная магистерская диссертация исследует влияние крупных информированных игроков на динамику финансовых пузырей. В работе представлена модификация классической модели рациональных пузырей Абреу-Бруннермейера путем введения инсайдера с точной информацией о моменте переоценки активов. Анализ и агентное моделирование показывают, что присутствие инсайдера приводит к более раннему и резкому схлопыванию пузыря, а уровень кооперации между крупными игроками определяет его устойчивость. Модель демонстрирует парадоксальную устойчивость пузырей даже при наличии информированных участников, стремящихся извлечь максимальную прибыль перед обвалом. Полученные результаты вносят вклад в понимание природы финансовых пузырей, подчеркивают важность мониторинга действий инсайдеров и могут быть полезны для разработки мер по раннему выявлению и предотвращению пузырей на финансовых рынках.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ