Правовые режимы криптовалют: государственная политика и направления регулирования

Данная работа посвящена анализу правовых режимов криптовалют в разных странах. Целью ее является выявление глобальных трендов регулирования и их национальной специфики в рамках государственной политики отдельных государств. Дано понятие криптовалюты, рассмотрены варианты классификации криптовалют в мировой практике. Рассмотрен правовой статус криптовалюты как объекта гражданского, финансового и уголовного права. Сформулированы проблемы и вызовы формирования правового режима криптовалют: применение национального законодательства, определение и классификация криптовалюты, анонимность, трансграничность, безопасность, отмывание денег, майнинг. Проанализированы правовые конструкции и средства правового режима, которые могут нивелировать отрицательные моменты, связанные с криптовалютой и стимулировать положительные. Рассмотрены варианты отношений регуляторов к криптовалютам: отказ от регулирования, контроль, создание правил, создание центральными банками CBDC. Представлен анализ правовых средства режима: запрет, ограничение, регулирование. Сделан краткий обзор по странам, признающим криптовалюту и запрещающим ее использование. Подробно рассмотрены правовые режимы криптовалют в Евросоюзе (ЕС), в Соединенных штатах Америки (США), в Гонконге, Китае и России, выявлены их сходства и различия. В подходах стран к регулированию криптовалют выявлены три основные модели правового режима: либеральный, сбалансированный и консервативный. Сделан вывод, что в основе второй и третьей модели лежит риск-ориентированный метод регулирования, направленный в одном случае на сохранение баланса между защитой инноваций, инвестора и государства, а во втором – преимущественно на интересы государства, что делает переоценку рисков чрезмерной. В результате проделанной работы выявлены глобальные мировые тренды регулирования и их национальная специфика в отдельных странах в рамках проводимой государственной политики: деанонимизация транзакций, внедрение технологических стандартов в регулирование, приоритетный надзор за набирающими популярность стейблкойнами и платформами «DeFi», разработка стандартов для дружелюбного банкинга, «экспериментальный» режим регулирования для попавших под санкции стран и др.