Прогнозирование спотовых цен на электроэнергию с использованием моделей стохастической волатильности

Существует несколько подходов к моделированию и прогнозированию временных рядов применительно к ценам на сырьевые товары и финансовые активы. Один из подходов заключается в моделировании цены как нестационарного временного ряда с гетероскедастической волатильностью (дисперсия цены). Целью настоящего исследования является создание вероятностных прогнозов спотовых цен на электроэнергию на сутки вперед с использованием моделей стохастической волатильности. Базовая модель стохастической волатильности – рассматривает волатильность как случайный процесс в дискретном времени – исследуется в первую очередь. Затем исследование фокусируется на расширении базовой модели за счет введения нескольких экзогенных регрессоров. В результате исследования создается модель с лучшими прогностическими характеристиками по сравнению с базовой моделью. Прогнозы цен вне обучающей выборки подтверждают применимость и надежность полученной расширенной модели. Данную модель можно использовать в производных финансовых инструментах для хеджирования рисков, связанных с торговлей электроэнергией. Ключевые слова: прогнозирование спотовых цен на электроэнергию, стохастическая волатильность, экзогенные регрессоры, авторегрессия, байесовский вывод, Stan.