Моделирование дивидендных гэпов с помощью случайных процессов с прыжковым элементом

ФИО студента: Борисов Станислав Викторович

Руководитель: Люлько Ярослав Александрович

Кампус/факультет: Международный институт экономики и финансов

Программа: Международная программа по экономике и финансам (Бакалавриат)

Оценка: 9

Год защиты: 2024

В данной работе я предлагаю ряд численных методов для калибровки и генерации случайных процессов, основанных на тяжелохвостных распределениях, для анализа доходностей акций. В работе была использована двухфакторная модель, основанная на Теории арбитражного ценообразования, с помощью которой удалось отделить общерыночные эффекты от идиосинкратических шоков отдельных акций. Для моделирования риск-факторов были использованы модели Васичека и Хестона, а идиосинкратические шоки рассматривались в рамках прожково-диффузионной модели Мертона. Все модели калибровались с помощью Метода Максимального Правдоподобия на исторических данных. Сравнение качества оценок, полученных с помощью ММП и Метода Моментов, при помощи бэк-тестирования показало, что использование Метода Моментов незначительно снижает качество калибровки модели, однако приводит к кратному росту скорости самой калибровки.

Текст работы (работа добавлена 9 июня 2024 г.)

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ