Влияние вхождения в число высоколиквидных активов, используемых для расчета норматива краткосрочной ликвидности (Базель III), на цену и доходность ценных бумаг

ФИО студента: Жданова Елизавета Александровна

Руководитель: Добрынская Виктория Владимировна

Кампус/факультет: Международный институт экономики и финансов

Программа: Международная программа по экономике и финансам (Бакалавриат)

Год защиты: 2024

В данной работе исследуется влияние классификации ценных бумаг как высоколиквидных активов (ВЛА) на их рыночную стоимость в российском финансовом рынке. Цель исследования заключается в анализе того, как включение ценных бумаг в список ВЛА, утверждаемый Центральным банком России, влияет на их доходность. Исследование включает обзор литературы, разработку теоретической модели и эмпирический анализ выборки российских ценных бумаг. Результаты показывают, что классификация как ВЛА существенно влияет на рыночную стоимость и торговое поведение ценных бумаг, особенно в периоды геополитической нестабильности и санкций. Например, в 2021-2022 годах российский рынок переживал значительные колебания из-за санкций, что привело к изменению доходности и волатильности ценных бумаг. Анализ данных выявил значительные изменения в аномальных доходностях до и после законодательных изменений.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ