Эволюция управления рисками в банковской сфере: оценка влияния инноваций финансовых технологий на традиционные модели

Данная выпускная квалификационная работа исследует взаимосвязь между внедрением финансовых технологий (Финтех) и волатильностью финансовых показателей традиционных банков. Поскольку банки все чаще интегрируют инновации в области финансовых технологий в свою деятельность, крайне важно понять, как эти технологии влияют на эффективность и стабильность банковских практик управления рисками. В работе был использован разнообразный набор данных, включающий 150 банков из 50 стран Северной Америки, Европы и Азии, охватывающий период с 2020 по 2022 годы. Выборка включает в себя коммерческие банки, инвестиционные банки и сберегательные банки различного размера, что обеспечивает комплексное представление банковского сектора. Основная независимая переменная, представляющая интерес, - это индекс внедрения финансовых технологий (FAI), комплексный показатель степени интеграции банками Финтех в свою деятельность. FAI строится на основе общедоступной информации о внедрении банками конкретных технологий, таких как аналитика больших данных, искусственный интеллект и облачные вычисления. Индекс варьируется от 0 до 100, при этом более высокие значения указывают на более высокое внедрение Финтех. Используя методы панельной регрессии, исследовано влияние FAI на волатильность рентабельности активов (ROA) и рентабельности собственного капитала (ROE) банков, контролируя характеристики, специфичные для банков, такие как размер банка, уровень задолженностей и ликвидность, а также географические факторы. Результаты показывают, что более высокий уровень внедрения Финтех значительно связан с более низкой волатильностью как ROA, так и ROE. Эти результаты устойчивы к различным методам оценки и потенциальным проблемам эндогенности, что подчеркивает стабилизирующие эффекты внедрения Финтех на финансовую производительность и практику банков управления рисками. Результаты этого исследования являются релевантными для менеджеров банков, регуляторов и политическим деятелей. Для банков инвестирование в инновации Финтех может увеличить возможности управления рисками и способствовать более стабильной финансовой производительности, в то время как регуляторы и политические деятели должны создавать благоприятные условия для внедрения Финтех. Выводы исследования вносят вклад в растущую литературу по влиянию Финтех на банковский сектор и предоставляют ценные сведения для навигации в сложном мире цифровой трансформации и управления рисками в финансовой индустрии.