Оптимальные стратегии хеджирования в корпоративных финансах: сравнительный анализ производных инструментов в управлении рыночными рисками

Эта работа исследует эффективность стратегий хеджирования для смягчения рыночных рисков в корпоративных финансах. Будут использоваться фьючерсные и спотовые цены базового актива. Исследование опирается на ресурсный подход для определения основных факторов, влияющих на эффективность хеджирования, и проводит эмпирическое исследование для оценки эффективности хеджирования с использованием двух стратегий: статического хеджирования и динамического хеджирования. Анализ проводится с использованием данных о золоте, серебре, нефти, валюте, а также спотовых и фьючерсных ценах S&P500 для изучения влияния различных методов на вариацию портфеля, доходность с поправкой на риск и финансовую стабильность. Будут использоваться сложные эконометрические модели, такие как VECM и GARCH, для расчета динамических коэффициентов хеджирования и учета изменения волатильности с течением времени. Статистическая значимость стратегий хеджирования определяется с использованием метода наименьших квадратов. Это исследование имеет практическое применение для понимания влияния статических и динамических стратегий хеджирования на финансовую стабильность и управление рисками. Исследование может принести значительную пользу инвесторам и заинтересованным сторонам, позволяя им принимать обоснованные решения по стратегиям хеджирования и совершенствовать методы управления рисками компании. Исследование также предлагает регулирующим органам ценную информацию для разработки правил, способствующих внедрению эффективных методов управления рисками на финансовых рынках