Моделирование экстремальных зависимостей между рынками акций и ценных металлов

ФИО студента: Жижин Максим Андреевич

Кампус/факультет: Международный институт экономики и финансов

Программа: Международная программа по экономике и финансам (Бакалавриат)

Год защиты: 2024

Цель этой работы – моделирование зависимости между экстремальными реализациями доходностей золота и рынка акций, а также оценка потенциала золота для диверсификации рынка акций США. Я использую метод, основанный на динамических копулах, для моделирования асимметрий в совместном распределении доходностей. Эмпирические результаты подтверждают слабый уровень зависимости между золотом и рынком акций США как в среднем, так и в периоды рыночных спадов. Модель отдельно учитывает эффект пандемии COVID-19 на структуру зависимости между доходностями, и предсказывает усиление положительной зависимости после пандемии.

Выпускные квалификационные работы (ВКР) в НИУ ВШЭ выполняют все студенты в соответствии с университетским Положением и Правилами, определенными каждой образовательной программой.

Аннотации всех ВКР в обязательном порядке публикуются в свободном доступе на корпоративном портале НИУ ВШЭ.

Полный текст ВКР размещается в свободном доступе на портале НИУ ВШЭ только при наличии согласия студента – автора (правообладателя) работы либо, в случае выполнения работы коллективом студентов, при наличии согласия всех соавторов (правообладателей) работы. ВКР после размещения на портале НИУ ВШЭ приобретает статус электронной публикации.

ВКР являются объектами авторских прав, на их использование распространяются ограничения, предусмотренные законодательством Российской Федерации об интеллектуальной собственности.

В случае использования ВКР, в том числе путем цитирования, указание имени автора и источника заимствования обязательно.

Реестр дипломов НИУ ВШЭ