Макроэкономическая динамика в условиях нестабильности

Цель данной работы - оценить влияние государственных ограничений во время пандемии COVID-19 на такие макроэкономические показатели, как росты реального и номинального ВВП, а также уровень безработицы. Квартальные данные взяты из публичных источников, таких как Международный Валютный Фонд и Johns Hopkins Coronavirus Resource Center, для периода с 2015 по конец 2022 года. Так как лаги роста ВВП, а также безработицы могут быть использованы для предсказания их будущих значений, модель динамических панельных данных подходит для использования, и оценивается с помощью оценки Арельяно-Бонда, используя обобщенный метод моментов. Регрессии оценены для этих трёх показателей на основе динамических панельных данных со странами, для которых ряды данных являются стационарными. Модели успешно прошли тесты Арельяно-Бонда AR(1) и AR(2), а также тест Саргана-Хансена. Получены следующие результаты: с появлением индекса строгости уровень смертности становится незначимым, тогда как первые два и четвертый лаги изменения индекса строгости значимы в регрессиях номинального роста ВВП и первой разницы реального роста ВВП на 1% уровне значимости и имеют положительные коэффициенты. Таким образом, можно говорить о том, что усиление локдауна как правило ассоциируется с уменьшением удара по экономике из-за пандемии. Увеличение безработицы также имеет положительную ассоциацию с усилением локдауна (на 1% уровне значимости). Таким образом, можно говорить о выборе между увеличением уровня безработицы и снижением удара по росту ВВП.