Сравнительный анализ классических и «вечных» фьючерсов, торгуемых на Московской бирже, с точки зрения возможности хеджирования валютных рисков

АННОТАЦИЯ С.Е. Егорова Г.В. Конев СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ КЛАССИЧЕСКИХ И «ВЕЧНЫХ» ФЬЮЧЕРСОВ, ТОРГУЕМЫХ НА МОСКОВСКОЙ БИРЖЕ, С ТОЧКИ ЗРЕНИЯ ВОЗМОЖНОСТИ ХЕДЖИРОВАНИЯ ВАЛЮТНЫХ РИСКОВ В статье проводится сравнительный анализ вечных и классических фьючерсов, торгуемых на Московской Бирже, с целью выявления их эффективности в хеджировании валютных рисков. Классические фьючерсы, обладая фиксированным сроком действия и установленной датой истечения, предоставляют большую ликвидность и предсказуемость, что может быть преимуществом при краткосрочном планировании. Вечные фьючерсы, напротив, не имеют фиксированного срока действия и предлагают гибкость за счет возможности удержания позиции неопределенно долго, а более сильная привязка к цене базового актива позволяет им более тонко реагировать на изменения рыночных условий. В работе рассматриваются преимущества и недостатки каждого инструмента, их ликвидность, взаимосвязь с базовым активом и влияние внешних факторов на цену контрактов, что помогает инвесторам более осознанно подходить к управлению валютными рисками и выбирать подходящие инструменты в зависимости от своих потребностей. Цель данной научной работы состоит в сравнении основных характеристик классических и "вечных" фьючерсов, торгуемых на Московской бирже, с точки зрения возможности хеджирования валютных рисков. Задачи:  изучить механизмы работы классических и "вечных" фьючерсов на Московской бирже и оценить их эффективность в контексте хеджирования валютных рисков;  проанализировать какие внешние факторы влияют на ценообразование каждого типа фьючерсов;  провести эмпирическое исследование на основе исторических данных о ценах исследуемых активов;  оценить риски и ограничения, связанные с использованием классических и "вечных" фьючерсов для хеджирования валютных рисков; Объектом исследования являются фьючерсы, торгуемые на Московской бирже. Предметом исследования являются основные характеристики классических и "вечных" фьючерсов с точки зрения возможности хеджирования валютных рисков. В работе проведен сравнительный анализ вечного и классического фьючерса с точки зрения возможности хеджирования валютного риска. На основании проведенного исследования и выделения основных преимуществ и недостатков у использования сравниваемых контрактов в рамках хеджирования была оценена возможность их использования для защиты от валютного риска и предложены рекомендации по их использованию. Общий объем работы, не включая приложения, составляет 62 страницы. Выпускная квалификационная работа содержит 8 таблиц, 7 иллюстраций, 4 приложений. Список использованной литературы включает 39 источника.