Master 2024/2025

Public Economics

Type: Compulsory course (Population and Development)

Area of studies: Public Administration

Delivered by: Department of Applied Economics

Where: Faculty of Social Sciences

When: 1 year, 1, 2 module

Mode of studies: offline

Open to: students of one campus

Instructors: Marina Kolosnitsyna, Anastasia Vladimirskaya

Master’s programme: Population and Development

Language: English

ECTS credits: 6

Course Syllabus

Abstract

This introductory course in Public Economics covers basic issues including a role of government in modern market economies, market failures and public goods, equity-efficiency trade-offs, public expenditure programmes, and taxation principles. It combines theoretical models with empirical evidence. Objectives and instruments of public policies are demonstrated with examples of health care, pensions, education, housing, crime control, and welfare programmes. General principles of cost-benefit analysis are introduced. The course ends in discussion of increasing government size, its underlying roots, and possible solutions for public spending reduction.

Learning Objectives

• The goal of this course is to develop knowledge and skills for analysis of public economics issues, including efficiency of public policy measures in different fields such as taxation and public spending programmes.

Expected Learning Outcomes

• Знание аргументов госвмешательства на рынках жилья, понимание экстерналий и других провалов рынка в жилищной сфере. Знание основных инструментов госвмешательства, проблем их эффективности.
• Знание определения общественного сектора, его основных составляющих, способов измерения его размеров и динамики.
• Знание основных провалов рынка, понятий общественных благ и благ с особыми достоинствами. Знание основных аргументов государственного вмешательства в экономику с позиций экономической эффективности.
• Знание основных теоретических моделей, объясняющих рост госрасходов. Знание основных способов сокращения госрасходов в экономике.
• Знание основных типов налогов и их различий. Понимание искажающего действия налогов. Знание основных условий эффективной налоговой системы. Понимание последствий неэффективности налоговой системы, легального и нелегального уклонения от налогов. Знание способов оценки размеров теневой экономики.
• Знание основных условий функционирования частных страховых рынков и аргументов государственного вмешательства. Знание преимуществ социального страхования перед частным. Знание основных принципов, отличий, достоинств и недостатков различных принципов построения пенсионных систем.
• Знание основных целей государственного вмешательства в экономику. Понимание конфликта экономической эффективности и социальной справедливости. Знание различных подходов к перераспределению с позиций функций общественного благосостояния.
• Знание подходов к оценке издержек и выгод в общественном секторе, включая неденежные экстерналии. Понимание отличий социальной и частной ставок дисконтирования. Понимание необходимости оценок рисков проектов. Знание способов выявления теневых цен.
• Понимание аргументов существования систем социальной помощи и их отличий от социального страхования. Знание основных критериев эффективности социальной помощи. Знание отличий категориального и адресного подходов к социальной помощи, их достоинств и недостатков.
• Понимание здоровья как экономического блага и аргументов государственного вмешательства на рынках медицинской помощи. Знание основных принципов и проблем частного медицинского страхования. Знание инструментов госвмешательства, проблем их эффективности.
• Понимание роли образования в экономической системе, экстерналий образования. Знание концепции инвестиций в человеческий капитал. Знание основных инструментов вмешательства государства на рынках образовательных услуг, их эффективности.
• Понимание экстерналий преступной деятельности и аргументов государственного вмешательства. Знание типов государственного вмешательства и условий его эффективности.

Course Contents

• Public sector in modern economies
• Social objectives and social choice
• Market economy and arguments for governmental interventions
• Taxes and tax incidence; tax evasion and shadow economy
• Social insurance and pension programmes
• Social assistance and welfare programmes
• Health care
• Education
• Housing
• Crime control and prevention
• Cost-benefit analysis for economic policies
• Government’s growth and policies reducing public spending

Assessment Elements

• class attendance
  Attendance of lectures and seminars is obligatory and subject to control within the whole semester.
• activities at the seminars (defined by the teacher)
  Activities during the course include discussiions, individual and group presentations, participating in role-playing game.
• intermediate test
  written test multiple choice contains 20 quiestions
• final exam
  A student can decide not to take exam at all. In that case, she gets the grade accumulated during the whole semester, 7 points max.

Interim Assessment

• 2024/2025 2nd module
  0.3 * activities at the seminars (defined by the teacher) + 0.1 * class attendance + 0.3 * final exam + 0.3 * intermediate test

Bibliography

Recommended Core Bibliography

• Auerbach, A. J. (2013). Handbook of Public Economics. Amsterdam: North Holland. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=485505
• Handbook of public economics. Vol.1: ., , 1985

Recommended Additional Bibliography

• Allingham, M. G., & Sandmo, A. (1972). Income tax evasion: a theoretical analysis. Journal of Public Economics, (3–4), 323. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.pubeco.v1y1972i3.4p323.338
• Arrow, K. J. (2004). Uncertainty and the welfare economics of medical care. 1963. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.D1FE5630
• Atkinson, A. B. (1995). Is the Welfare State necessarily an obstacle to economic growth? European Economic Review, (3–4), 723. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.eecrev.v39y1995i3.4p723.730
• Besley, T., & Coate, S. (1992). Workfare versus Welfare Incentive Arguments for Work Requirements in Poverty-Alleviation Programs. American Economic Review, (1), 249. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.aea.aecrev.v82y1992i1p249.61
• Blank, R. M. (2000). When Can Public Policy Makers Rely on Private Markets? The Effective Provision of Social Services. Economic Journal, (462), 34. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.ecj.econjl.v110y2000i462pc34.49
• Handbook of public economics. Vol.2: ., , 1987
• James M. Poterba. (1994). Government Intervention in the Markets for Education and Health Care: How and Why? NBER Working Papers. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.p.nbr.nberwo.4916
• Nicholas Barr, & Peter Diamond. (2006). The Economics of Pensions. Oxford Review of Economic Policy, (1), 15. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.oup.oxford.v22y2006i1p15.39
• Persson, T., & Tabellini, G. (1999). The size and scope of government:: Comparative politics with rational politicians. European Economic Review, (4–6), 699. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.eecrev.v43y1999i4.6p699.735
• Victor R. Fuchs. (2018). The Supply of Surgeons and the Demand for Operations. World Scientific Book Chapters, 171. https://doi.org/10.1142/9789813232877_0016
• White, M. J., & White, L. J. (1977). The tax subsidy to owner-occupied housing: Who benefits? Journal of Public Economics, (1), 111. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.a.eee.pubeco.v7y1977i1p111.126

Authors

• KOLOSNITSYNA MARINA GRIGOREVNA