Конкуренция в российской банковской системе и ее влияние на устойчивость банков

Конкуренция имеет весьма неоднозначный характер: кроме определенных выгод, которые желают достичь центральные банки, она может повлечь за собой ряд негативных явлений, которые могут создать препятствия на пути повышения банками эффективности финансового посредничества и даже — повысить системные риски банковской системы. Для анализа воздействия конкуренции на устойчивость предложены новые спецификации статических и динамических регрессионных уравнений на панельных данных, на основе которых были оценены два типа эффектов рыночной власти на устойчивость банков. Первый — гомогенное (линейное и нелинейное) воздействие; второй — гетерогенное воздействие, в котором источником гетерогенности выступают либо профиль бизнес-моделей банков (микро-уровень), либо характеристики концентрации банковской системы и пруденцильного регулирования ЦБ РФ (общеотраслевой уровень). Все оценки проводились на панели данных по российским банкам за 1 кв. 2004 – 4 кв. 2012. Результаты оценок показали, что, во-первых, в указанный период конкуренция в российской банковской системе усиливалась, а рыночная власть отдельных банков, соответственно, сокращалась. Лишь в период кризиса 2008-2009 гг. имело место ослабление конкуренции на фоне неравного доступа крупных и мелких банков к рефинансированию в ЦБ РФ и ухудшения финансового положения основных категорий заемщиков. Во-вторых, воздействие рыночной власти на риски банков характеризовалось прямой U-образной формой, а значит, по мере удаления системы от состояния монополистической конкуренции к граничным состояниям рынка (монополии или совершенной конкуренции) устойчивость системы может сокращаться. Оценка порогов, разделяющих положительное и отрицательное воздействие рыночной власти на устойчивость банков, показала, что в условиях российской банковской системы первое доминирует над вторым.