Оценка кредитного риска при секьюритизации активов оперативного лизинга

Диссертация посвящена актуальной проблеме оценки кредитного риска ценных бумаг, обеспеченных активами оперативного лизинга, для целей: формирования адекватных требований к капиталу и создания инструментария, позволяющего эффективно управлять уровнем риска, передаваемого инвесторам. Разработанная в результате проведенного исследования методика определения требований к капиталу основана на модели «копула». Автору удалось устранить недостатки, выявленные в методологии регуляторов финансовых рынков. Доказывается целесообразность управления размером кредитного риска с помощью эффективного прогнозирования изменения риска остаточной стоимости. Для этого была разработана эконометрическая факторообразующая модель, отражающая чувствительность риска остаточной стоимости эмитированных ценных бумаг, обеспеченных активами автомобильного лизинга, к набору объясняющих факторов.