Асимметрия информации на рынке банковских вкладов физических лиц: набеги вкладчиков, транспарентность и система страхования вкладов

Финансовый кризис конца первого десятилетия 21 века показал, насколько серьезна проблема прозрачности банков, доступности информации о рисках их деятельности. Асимметрия информации типична практически для всех рынков банковских услуг и рынок вкладов не является исключением. Поэтому проблема мониторинга банков со стороны вкладчиков является одной из центральных как для участников рынка, так и для регуляторов. В данном исследовании определена  специфика институционального подхода к анализу взаимодействия агентов на рынке банковских вкладов, функционирующем в условиях асимметрии информации. Автором предложена общая модель взаимодействия банков и вкладчиков в условиях асимметрии положительных затрат на информацию об изменениях финансового состояния банка. Показано, что эффективные набеги вкладчиков могут являться равновесием в модели и в случае, когда такая информация не бесплатна для вкладчиков. Для того чтобы такое равновесие было единственным, достаточно, чтобы издержки хотя бы одной группы вкладчиков были минимальными. Возможность возникновения такого равновесия сохраняется и при появлении на рынке системы страхования вкладов, при условии, что страховое возмещение не является 100%-м. Использование в модели предпосылки о существовании издержек включения финансовой информации в инвестиционно-сберегательные стратегии обосновано тем, что существующие эмпирические данные не позволяют сделать вывод о статистически значимой положительной взаимосвязи между транспарентностью банковской системы и рыночной дисциплиной, Также на основе анализа результатов опроса вкладчиков московских банков показано, что вкладчики, для которых информация о финансовом состоянии и результатах деятельности банка является необходимой и, в случае отсутствия затрат на ее получение, будет инкорпорирована в процессы принятия решений о дисциплинировании банков, демонстрируют большую склонность к использованию количественного механизма рыночной дисциплины, а также структурных сдвигов.    набеги вкладчиков, рыночная дисциплина, асимметрия информации, страхование вкладов.