Эффективность методов технического анализа при сверхкраткосрочных операциях на фондовом рынке

На фондовом рынке существуют методы, позволяющие прогнозировать цены рыночных активов, которые относятся к двум основным подходам – фундаментальному и техническому анализу. В то же время, за последние два десятилетия образовался новый сегмент рыночной торговли, представленный сверхкраткосрочными алгоритмическими операциями. На сегодняшний день данный сегмент формирует значительную часть оборотов крупнейших мировых бирж. Тем не менее, методов сверхкраткосрочного алгоритмического прогнозирования рыночных цен в теории финансового рынка до сих пор не существует, что существенно препятствует реализации такого рода стратегий как частными, так и корпоративными инвесторами. Вопросы применения существующих методов прогнозирования для реализации сверхкраткосрочных стратегий также остаются неразработанными, в том числе ввиду недостатка эмпирических данных.В диссертации для реализации сверхкраткосрочных алгоритмических операций на российском рынке фьючерсов и опционов FORTS (Futures & Options on RTS)применены традиционные методы прогнозирования цен, выявлены основные причины их низкой эффективности. Также разработан новый аналоговый метод сверхкраткосрочного алгоритмического прогнозирования рыночных цен и получены положительные результаты его применения на российском рынке фьючерсов и опционов FORTS.