Моделирование волатильности криптовалют с использованием волатильности финансовых рынковModeling cryptocurrency volatility using financial market volatility

Соискатель:

Руководитель:

Пересецкий Анатолий Абрамович (др. работы под рук-вом)

Члены комитета:

Вакуленко Елена Сергеевна (НИУ ВШЭ, д.э.н., председатель комитета), Борзых Дмитрий Александрович (НИУ ВШЭ, к.мат.н., член комитета), Картаев Филипп Сергеевич (МГУ имени М.В. Ломоносова, д.э.н., член комитета), Потанин Богдан Станиславович (НИУ ВШЭ, к.э.н., член комитета), Турунцева Марина Юрьевна (РАНХиГС, к.э.н., член комитета)

Диссертация принята к предварительному рассмотрению:

5/31/2024

Диссертация принята к защите:

6/26/2024

Дисс. совет:

Совет по экономике

Дата защиты:

10/16/2024

Диссертационное исследование посвящено моделированию волатильности криптовалюты с использованием информации с финансовых рынков и различных показателей неопределенности. В качестве представителя рынка криптовалюты используется Bitcoin, выбор которого обусловлен популярностью и объемом капитализации данного актива. Предложена модель стохастического тренда, позволившая подтвердить гипотезу об эффекте перетока волатильности между двумя рынками. Произведено сравнение моделей типа GARCH (Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity) и HAR (Heterogeneous AutoRegressive) для прогнозирования волатильности криптовалюты Bitcoin на один день вперед. Модель ARDL применена для анализа влияния индексов экономической и рыночной неопределенности на волатильность Bitcoin. Показано, что влияние индексов различается в доковидном и постковидном периодах.

Диссертация [*.pdf, 1.59 Мб] (дата размещения 8/15/2024)

Резюме [*.pdf, 723.17 Кб] (дата размещения 8/15/2024)

Summary [*.pdf, 656.78 Кб] (дата размещения 8/15/2024)