Диссертации, представленные на защиту и подготовленные в НИУ ВШЭ

В диссертационном исследовании приводится описание метода событийного анализа и его использование для оценки информационной значимости аналитических отчетов, которые выпускают инвестиционные банки по российским компаниям. Метод событийного анализа позволяет оценить дополнительную доходность, возникающую на фондовом рынке в связи с выходом пересмотра по рекомендациям, в течение короткого периода времени. Целью исследования является оценка информационной значимости рекомендаций аналитиков, включая анализ влияния рекомендаций на котировки и объем торгов ценных бумаг российских эмитентов. С теоретической точки зрения, диссертация предлагает математическую модель, которая предоставит аналитический аппарат для оценки влияния выпускаемых аналитических отчетов на фондовый рынок в зависимости от исследуемых параметров. В работе выявлены особенности поведения инвесторов на различных биржах, влияние стадии цикла, через который проходит фондовый рынок, значение сигнала в аналитическом отчете и характеристик банка, выпустившего отчет