Бакалавриат
2020/2021
Риск-менеджмент
Статус:
Курс обязательный (Финансы (очно-заочное обучение))
Направление:
38.03.01. Экономика
Кто читает:
Департамент финансов
Где читается:
Санкт-Петербургская школа экономики и менеджмента
Когда читается:
4-й курс, 1 модуль
Формат изучения:
без онлайн-курса
Преподаватели:
Кракович Виктор Валерьевич
Язык:
русский
Кредиты:
4
Контактные часы:
32
Программа дисциплины
Аннотация
Тип дисциплины: обязательная Требования к уровню знаний студентов, необходимых для освоения дисциплины (пререквизиты): Эконометрика, Теория финансов, Корпоративные финансы, Финансовый анализ, Инвестиции и их экономическая оценка Объем з.е.: 4 Описание курса:
Цель освоения дисциплины
- Формирование у бакалавра профессиональных компетенций в области риск-менеджмента компаний на основе изучение теоретических и методических основ риск-менеджмента
- Овладение практическими навыками оценки и управления рисками, а также научно-исследовательской, аналитической деятельности в сфере управления рисками
Планируемые результаты обучения
- Знает основные понятия риск-менеджмента
- Владеет методами оценки стоимости с поправкой на риск
- Владеет методами анализа чувствительности и точки безубыточности
- умеет трактовать результаты количественной оценки рисков
- Может разработать несколько сценариев развития финансово-хозяйственной деятельности компании
- оценить ожидаемую стоимость проекта с учетом риска
- Может построить дерево решений проекта
- Может оценить ожидаемую стоимость с учетом риска
- Владеет навыками проведения имитационного моделирования с использованием MS Excel
- Способен систематизировать результаты оценки рисков, нанести их на карту рисков, сделать соответствующие выводы
Содержание учебной дисциплины
- Основные понятия риск-менеджментаСтандарты риск-менеджмента, риск, источники риска, последствия, вероятность, неопределенность и ее причины, модель риска компании, интересы стейкхолдеров компании в контексте управления рисками, поведенческие аспекты восприятия риска.
- Стоимость с поправкой на рискКорректировка ставки дисконтирования, корректировка денежных потоков, постоценочная поправка на риск (дисконт на неликвидность, премия за контроль, премия за синергию), сравнительная оценка.
- Анализ чувствительности и точка безубыточностиМетодологические основы анализа чувствительности, построение графиков чувствительности, построение таблиц чувствительности, эластичность параметров финансовой модели компании, понятие и применение точки безубыточности в риск-менеджменте, порядок нахождения точки безубыточности, преимущества и ограничения анализа чувствительности.
- Сценарный анализМетодологические основы сценарного анализа, порядок выявления сценариев, оценка денежных потоков по сценариям, оценка вероятностей сценариев, оценка средневзвешенных денежных потоков по сценариям, преимущества и ограничения сценарного анализа.
- Деревья решенийМетодологические основы деревьев решений, методика построения деревьев решений, узлы событий, узлы решений, начальные узлы, конечные узлы, оценка вероятностей в узлах событий, оценка денежных потоков с помощью деревьев решений, преимущества и ограничения деревьев решений.
- Имитационное моделированиеМетодологические основы имитационного моделирования, выявление переменных для имитационного моделирование, нахождение распределений и определение их параметров, осуществление имитационного моделирования в MS Excel.
- Идентификация и картографирование рисковМетодика идентификации рисков компании, группировка рисков компании, идентификация стратегических рисков, качественные методы оценки рисков, декомпозиция и оценка рисков, картографирование рисков, выявление ключевых действий по воздействию на риски, оценка остаточного риска.
