Разработка финансовой модели проекта с использованием ПП "Альт-Инвест"

Бакалавриат 2020/2021

Статус: Курс по выбору (Финансы (очно-заочное обучение))

Направление: 38.03.01. Экономика

Кто читает: Департамент финансов

Где читается: Санкт-Петербургская школа экономики и менеджмента

Когда читается: 4-й курс, 3 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Преподаватели: Сенова Ольга Михайловна

Язык: русский

Кредиты: 5

Контактные часы: 32

Полная версия программы учебной дисциплины Задать вопрос

Аннотация

Настоящая дисциплина является дисциплиной по выбору, обеспечивающих подготовку бакалавров по направлению 38.03.01 «Экономика». Изучение данной дисциплины базируется на следующих дисциплинах: Экономика фирмы, Основы финансов, Финансовый менеджмент, Финансовое моделирование, Инвестиции и их экономическая оценка. Курс содержит методологические основы финансовой информатики и практические примеры использования инструментальных средств в различных областях деятельности финансового менеджера.

Цель освоения дисциплины

Структуризация структур хранения данных, обеспечивающих решение задач автоматизации финансово-го моделирования и поддержку принятия управленческих решений, в том числе по инвестиционной деятельности.

Планируемые результаты обучения

уметь классифицировать информацию; определять меру и объем информации, представленной в различном виде (текстовая, графическая, числовая); оценивать уровень развития информационных систем и технологий для целей управления; выявлять достоинства и недостатки финансовых информационных систем; анализировать функциональную структуру информационных систем автоматизированного финансового учета (бухгалтерского, управленческого);
владеть базовыми методами и технологиями управления информацией; навыками определения показателей, характеризующих развитие системы управления пред-приятием; навыками классификации корпоративных информационных систем; методическими основами построения информационных систем автоматизированного финан-сового учета.
знать основы современных экономических информационных систем, их тенденции развития, а также конкретные реализации; состав информационной системы (функциональные, обеспечи-вающие подсистемы и комплекс технических средств); основные стадии жизненного цикла ин-формационных систем, цели и содержание документов, регламентирующих работы определен-ных стадий;
знать принципы построения автоматизированных корпоративных информационных систем; программное и информационное обеспечение автоматизированных финансовых технологий; базовые понятия в области организации автоматизированных финансовых систем; основные тре-бования, предъявляемые к автоматизированным информационным системам.
иметь навыки анализа структуры данных о финансовом положении компании; выбора инструментальных средств для решения задач финансового анализа построения финансовых моделей в программной среде.

Содержание учебной дисциплины

Тема 1. Общие сведения об информационных технологиях
Роль информации в принятии управленческих решений. Эволюция методов организации и обра-ботки данных. Современные требования к информационному обеспечению и состав АРМ финан-сового менеджера.
Тема 2.Технология финансового моделирования
Табличное моделирование финансовых вычислений. Использование встроенных финансовых функций. Анализ чувствительности показателей к факторам риска. Подбор решающего парамет-ра. Сценарное моделирование финансовых задач. Выбор оптимального решения.
Тема 3. Оценка инвестиционного проекта на основе финансовой модели
Структура финансовой модели. Использование формул и стандартных функций. Определение исходных данных и результирующих показателей. Организация многовариантных расчетов. Планирование денежных потоков на основе доходов и затрат проекта. Расчет эффективности вложений. Анализ рисков инвестиционного проекта.
Тема 4. Обзор основных финансовых отчетов компа-нии (ОФР, Баланс, ОДДС)
Компоненты и формат отчета. Расчет показателей EBIT, EBITDA, NOPLAТ; Признание доходов и расходов; Маржинальный анализ, расчет точки безубыточности, запаса прочности, операцион-ный рычаг. Анализ отчета, подходы в отражении доходов и расходов, EBITDA, NOPLAT
Тема 5. Оценка эффективности и финансовой состоятельности проекта.
Сбор исходных данных . Оценка доходов проекта: обоснование объемов и цен. Обоснование за-трат на основе рыночных данных и сравнения с аналогами. Особенности отражения инвестици-онных затрат (вложения в капитальные активы). Расчет чистого оборотного капитала и опреде-ление дополнительной потребности в финансировании. Налоги проекта. Источники финансиро-вания проекта
Тема 6. Анализ рисков моделирования
Моделирование расчетного счета. Необходимое условие финансовой состоятельности проекта. Построение графика кредитования. Учет особенностей различных типов кредитов (инвестицион-ный, на пополнение оборотного капитала). Оценка суммы собственных средств, которая может быть направлена предприятием на финансирование проекта.
Тема 7. Практика работы с компьютерной моделью «Альт-Инвест». Исключения и сложные кейсы
Измеряемые и неизмеряемые риски. Методы оценки рисков. Учет премии за риск в ставке дисконтирования. Анализ чувствительности. Сценарии проекта. Матрица «значимость- вероятность». Сложности в практике оценки проектов

Элементы контроля

Контрольная работа
Целью выполнения контрольных работ является проверка приобретенных практических навыков и сформированных аналитических и исследовательских компетенций в области финансового моделирования с использованием программных средств автоматизированной обработки данных.
Экзамен
Итоговый экзамен – письменный экзамен продолжительностью 90 минут, связанный с решением тестовых заданий и практических задач.
Домашняя работа
Анализ инвестиционной или бюджетной политики выбранной компании
Аудиторная работа
Активность студентов в выполнении заданий, обсуждение результатов, анализ ошибок.

Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация (3 модуль)
0.2 * Аудиторная работа + 0.2 * Домашняя работа + 0.2 * Контрольная работа + 0.4 * Экзамен

Программа дисциплины