Бакалавриат
2020/2021![Цель освоения дисциплины](/f/src/global/i/edu/objectives.svg)
![Планируемые результаты обучения](/f/src/global/i/edu/results.svg)
![Содержание учебной дисциплины](/f/src/global/i/edu/sections.svg)
![Промежуточная аттестация](/f/src/global/i/edu/intermediate_certification.svg)
![Список литературы](/f/src/global/i/edu/library.svg)
Финансовый риск-менеджмент
Статус:
Курс по выбору (Финансы (очно-заочное обучение))
Направление:
38.03.01. Экономика
Кто читает:
Департамент финансов
Где читается:
Санкт-Петербургская школа экономики и менеджмента
Когда читается:
4-й курс, 2, 3 модуль
Формат изучения:
без онлайн-курса
Преподаватели:
Кракович Виктор Валерьевич
Язык:
русский
Кредиты:
5
Контактные часы:
32
Программа дисциплины
Аннотация
Целями учебной дисциплины «Финансовый риск-менеджмент» являются • Формирование у бакалавра профессиональных компетенций в области финансового риск-менеджмента для создания и защиты стоимости активов, путем управления рисками, принятия решений, постановки и достижения целей, а также формирования оптимальных стратегий с учетом риска. • Знакомство бакалавра с современными методами финансового риск-менеджмента, их преимуществами, недостатками, а также областью их применения в организации.
Цель освоения дисциплины
- Способен использовать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, ведомств .
- Знаком с основными концепциями современного финансового риск-менеджмента
- Может применить методы финансового риск-менеджмента для обеспечения получения требуемой доходности с учетом риска
Планируемые результаты обучения
- Студент знаком с областью применения метода стоимости под риском и способен его применять для оценки риска активов
- Студент владеет навыками оптимизации структуры активов и пассивов для снижения рисков
- Студент имеет представление о скоринговых моделях, применяемых кредитными организациями для управления кредитным риском
- Студент знаком с процессом присвоения рейтингов кредитными агентствами, а также областях применения этих рейтингов
Содержание учебной дисциплины
- Стоимость под риском• Подход с использованием номинальной стоимости (ценности) • Меры чувствительности цен производных финансовых инструментов • Определение стоимости (ценности) под риском • Каким образом var используется для ограничения риска на практике? • Как мы получаем распределение для расчета var? • Стресс-тестирование и анализ сценариев
- Управление активами и пассивами• Процентный риск ставки и риск ликвидности • ALCO • Гэп-анализ • Доходы под риском • Подход дюрации разрыва (гэпа) • Долгосрочный показатель VaR • Измерение риска ликвидности • Трансфертное ценообразование
- Скоринговые модели и управление розничными кредитными рисками• Природа розничного кредитного риска • Скоринговые модели — стоимость, согласованность и улучшение процесса принятия решений • Какие виды скоринговых моделей используются? • От точки отсечения к оценкам вероятности дефолта и уровня потерь • Оценка точности и мониторинг эффективности скоринговых карт • От риска дефолта к оценке клиента • Новый регуляторный подход • Секьюритизация и передача розничного кредитного риска • Ценообразование с учетом риска • Оперативный и стратегический анализ розничного портфеля
- Риск корпоративного кредитования и рейтинг индивидуальных кредитов• Рейтинговые агентства • Рейтинг долговых обязательств и переходные вероятности • Введение в построение системы внутренних рейтингов • Финансовый анализ • Факторы корректировки для рейтинга дефолта заемщика (ODR) • Рейтинг потерь в случае дефолта — LGDR
Промежуточная аттестация
- Промежуточная аттестация (3 модуль)0.3 * Самостоятельная работа + 0.7 * Экзамен
Список литературы
Рекомендуемая дополнительная литература
- Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов: Научное / Дамодаран А., - 11-е изд., перераб. и доп. - Москва :Альпина Паблишер, 2019. - 1316 с.: 70x100 1/16 (Переплёт) ISBN 978-5-9614-6650-8 - Текст : электронный. - URL: http://znanium.com/catalog/product/912796