Финансовый риск-менеджмент

Бакалавриат 2020/2021

Статус: Курс по выбору (Финансы (очно-заочное обучение))

Направление: 38.03.01. Экономика

Кто читает: Департамент финансов

Где читается: Санкт-Петербургская школа экономики и менеджмента

Когда читается: 4-й курс, 2, 3 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Преподаватели: Кракович Виктор Валерьевич

Язык: русский

Кредиты: 5

Контактные часы: 32

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Целями учебной дисциплины «Финансовый риск-менеджмент» являются • Формирование у бакалавра профессиональных компетенций в области финансового риск-менеджмента для создания и защиты стоимости активов, путем управления рисками, принятия решений, постановки и достижения целей, а также формирования оптимальных стратегий с учетом риска. • Знакомство бакалавра с современными методами финансового риск-менеджмента, их преимуществами, недостатками, а также областью их применения в организации.

Цель освоения дисциплины

Способен использовать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, ведомств .
Знаком с основными концепциями современного финансового риск-менеджмента
Может применить методы финансового риск-менеджмента для обеспечения получения требуемой доходности с учетом риска

Планируемые результаты обучения

Студент знаком с областью применения метода стоимости под риском и способен его применять для оценки риска активов
Студент владеет навыками оптимизации структуры активов и пассивов для снижения рисков
Студент имеет представление о скоринговых моделях, применяемых кредитными организациями для управления кредитным риском
Студент знаком с процессом присвоения рейтингов кредитными агентствами, а также областях применения этих рейтингов

Содержание учебной дисциплины

Стоимость под риском
• Подход с использованием номинальной стоимости (ценности) • Меры чувствительности цен производных финансовых инструментов • Определение стоимости (ценности) под риском • Каким образом var используется для ограничения риска на практике? • Как мы получаем распределение для расчета var? • Стресс-тестирование и анализ сценариев
Управление активами и пассивами
• Процентный риск ставки и риск ликвидности • ALCO • Гэп-анализ • Доходы под риском • Подход дюрации разрыва (гэпа) • Долгосрочный показатель VaR • Измерение риска ликвидности • Трансфертное ценообразование
Скоринговые модели и управление розничными кредитными рисками
• Природа розничного кредитного риска • Скоринговые модели — стоимость, согласованность и улучшение процесса принятия решений • Какие виды скоринговых моделей используются? • От точки отсечения к оценкам вероятности дефолта и уровня потерь • Оценка точности и мониторинг эффективности скоринговых карт • От риска дефолта к оценке клиента • Новый регуляторный подход • Секьюритизация и передача розничного кредитного риска • Ценообразование с учетом риска • Оперативный и стратегический анализ розничного портфеля
Риск корпоративного кредитования и рейтинг индивидуальных кредитов
• Рейтинговые агентства • Рейтинг долговых обязательств и переходные вероятности • Введение в построение системы внутренних рейтингов • Финансовый анализ • Факторы корректировки для рейтинга дефолта заемщика (ODR) • Рейтинг потерь в случае дефолта — LGDR

Элементы контроля

Самостоятельная работа
Экзамен

Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация (3 модуль)
0.3 * Самостоятельная работа + 0.7 * Экзамен

Программа дисциплины