Международное инвестиционное право

Магистратура 2020/2021

Лучший по критерию «Полезность курса для расширения кругозора и разностороннего развития»

Лучший по критерию «Новизна полученных знаний»

Статус: Курс обязательный (Международное частное право и международный коммерческий арбитраж)

Направление: 40.04.01. Юриспруденция

Кто читает: Департамент правового регулирования бизнеса

Где читается: Факультет права

Когда читается: 1-й курс, 3 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Преподаватели: Егорова Анна Юрьевна, Максимов Дмитрий Михайлович

Прогр. обучения: Международное частное право и международный коммерческий арбитраж

Язык: русский

Кредиты: 4

Контактные часы: 40

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Учебная дисциплина «Международное инвестиционное право» посвящена углубленному изучению актуальных вопросов теории и практики международной инвестиционной деятельности, правовых институтов, регулирующих международные инвестиции, статусу субъектов инвестирования, актуальной судебной и арбитражной практики. Дисциплина предусматривает 1 тест, 6 домашних заданий (в виде доклада на заданную тему или решения юридической задачи) и 1 деловую игру. Блокирующие элементы контроля отсутствуют. Для успешного освоения дисциплины студенты должны владеть следующими знаниями и компетенциями: знать основные нормативные документы в области международного частного права, а также российское национальное законодательство в области гражданского права; классифицировать различных субъектов международного частного права в зависимости от их правового статуса; ориентироваться в современных проблемах права в области международного частного права и уметь их оригинально решать; уметь анализировать судебную и арбитражную практику; обладать навыками работы с научной литературой, аналитическими и статистическими материалами.

Цель освоения дисциплины

овладение студентами основными источниками и институтами международного инвестиционного права.

Планируемые результаты обучения

Знает национальное законодательство и международные нормативные акты, регулирующие международные инвестиции;
Знает актуальные ключевые проблемы в области современного правового регулирования международных инвестиций; методы осуществления правового мониторинга инвестиционной деятельности;
Умеет оценивать различные теоретические подходы применительно к определению инвестиций, статусу инвестора и характеру инвестиционных правоотношений; использовать полученные правовые знания для решения практических проблем в профессиональной деятельности юриста-международника с применением современных информационных технологий;
Умеет анализировать и оценивать правовую ситуацию, сложившуюся в международном инвестиционном праве с учётом трансграничной природы инвестиций и неравного положения субъектов инвестиционных правоотношений;
Владеет понятийным аппаратом международного частного права в части международного инвестиционного права; приемами и методами научно-исследовательской работы, а также приемами внедрения полученных результатов исследований в практическую деятельность государственных учреждений, коммерческих организаций, международных институтов;
Владеет методиками применения полученных правовых знаний в ходе правотворческой и правоприменительной деятельности; методиками экспертной оценки нормативных правовых актов национального и международного характера;

Содержание учебной дисциплины

Современное состояние международного инвестиционного права: история инвестиционного сотрудничества, суверенитеты государств, регулирование режима иностранных инвестиций
Трансграничное движение инвестиций на рубеже ХХ-ХХI веков и в историческом контексте. Инвестиционное сотрудничество между государствами и частными лицами. Правовое регулирование международной инвестиционной деятельности, предмет и метод регулирования, основные правовые источники. Суверенитеты государств и их воздействие на правовой статус международных инвесторов. Глобализация международных инвестиционных правоотношений. Современные тенденции регулирования международных инвестиций. Прямые и портфельные инвестиции, спекулятивные международные инвестиционные потоки, режимы иностранных инвестиций и изъятия из них. Принципы недискриминации и взаимности; применение реторсий в отношении иностранных инвесторов.
Международные центры притяжения спекулятивных инвестиционных потоков: международные биржи и биржевые сделки с иностранным элементом, международные расчетные центры, регулируемые рынки финансовых инструментов, рынок ФОРЕКС
Международные биржи как организованные рынки оборота международных инвестиций. Возможности инвестирования капиталов в классические ценные бумаги, товары, валюты, фьючерсы и опционы. Регулирование биржевой деятельности в России и за рубежом. Биржевые правила и статус профессиональных участников рынка ценных бумаг. Регулируемые рынки финансовых инструментов. Правовые механизмы Европейского Союза в регулировании международных инвестиционных рынков. Тенденции развития законодательства США в области регулирования международной инвестиционной деятельности. Международные договоры и организации, регламентирующие оборот международных инвестиционных инструментов. Биржевые сделки с иностранным элементом и выбор применимого права. Рынок ФОРЕКС и международные конверсионные операции с валютой. Виды операций на рынке ФОРЕКС, основные участники рынка ФОРЕКС. Организация валютного дилинга. Валютный контроль, лицензирование и налогообложение операций на рынке ФОРЕКС. Проблемы выбора юрисдикции для оптимизации налоговой нагрузки при операциях на рынке ФОРЕКС. Управление рисками и гарантии прав клиентов.
Международные инвестиционные фонды в России и за рубежом, унифицированное регулирование деятельности инвестиционных фондов в Европейском Союзе
Международные инвестиционные фонды в России и за рубежом. Законы различных государств, регламентирующие деятельность инвестиционных фондов. Унифицированное регулирование статуса и деятельности инвестиционных фондов в рамках Европейского Союза. Фонды прямых инвестиций как разновидность международного инвестиционного фонда и как форма коллективного инвестирования. Виды фондов по объектам инвестирования. Особенности прямых инвестиций в иностранные активы. Организационно-правовые формы международных инвестиционных фондов. Законодательство об инвестиционных фондах в США.
Свобода миграции капиталов международных инвесторов и проблемы перенесения места регистрации юридического лица в другое государство
Глобализация международных инвестиционных потоков и свобода движения капиталов. Проблемы обеспечения свободы миграции капиталов международных инвесторов. Перенесение места нахождения юридического лица на территорию другого государства в законодательстве зарубежных стран. Судебная практика перенесения места регистрации юридического лица в национальных судах государств – членов ЕС и Суда ЕС. Коллизионно-правовой метод регулирования статуса юридического лица. Порядок регистрации компаний с иностранным участием в различных странах мира. Системы гарантий для иностранных инвесторов, созданные на национальном уровне в России и за рубежом. «Дедушкина оговорка» в международном инвестиционном праве.
Гарантии возмещения убытков международных инвесторов и международные институты, обеспечивающие страхование международных инвестиционных рисков
Основания возникновения прав требования на возмещение убытков от инвестиционной деятельности. Исторические примеры судебных разногласий между государствами и иностранными инвесторами. Формула Халла и ее интерпретация. Соотношение понятий экспроприации и национализации. Понятие справедливой рыночной стоимости и правовые проблемы ее определения в нормативных источниках и практике. Двусторонние международные договоры России об избежании двойного налогообложения и защите и поощрении инвестиций. Сроки выплаты компенсаций и варианты их исчисления. Страхование международных инвестиционных рисков. Правовое содержание риска и категории страхуемых рисков. Национальные механизмы страхования иностранных инвестиций на территории государства-реципиента и в отношении собственных инвесторов за рубежом. Двусторонние и многосторонние механизмы интернационального страхования инвестиционных рисков. Многосторонне агентство по гарантиям инвестиций (МИГА). Риски, которые страхует МИГА, и требования к характеру защищаемых инвестиций.
Налогообложение иностранных инвестиций, международное налоговое планирование
Проблема многократного налогообложения трансграничных инвестиций и результатов инвестиционной деятельности. Международное налогообложение: правовое содержание понятия. Эволюция правового регулирования правил избежания двойного налогообложения на международном уровне. Национальные и международно-правовые источники регулирования налогообложения иностранных инвестиций в российском праве. Усилия международных организаций в упорядочении взимания налогов с международных инвесторов. Деятельность в указанной сфере ООН, ОЭСР и МТП. Правовые механизмы устранения двойного налогообложения трансграничных инвестиций. Налогообложение иностранных юридических лиц в России. Прямые и косвенные налоги и их влияние на инвестиционную деятельность.
Инвестиционный арбитраж и альтернативные способы урегулирования международных инвестиционных споров.
Особенности инвестиционных споров с участием иностранного инвестора и государства. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (ИКСИД-МЦУИС) и порядок разрешения им международных инвестиционных споров. Договор к Энергетической хартии и способы разрешения международных инвестиционных споров для энергетических компаний. Эволюция разрешения инвестиционных споров: от конфликта между государствами к прямому диалогу инвестора с правительством государства-реципиента. Определение понятия инвестиционного спора и гибкость конвенционного подхода к его формированию. Классификация инвестиционных споров по характеру требований и по критерию предмета спора. Многоступенчатая система судебного и арбитражного разбирательства международных инвестиционных споров. Альтернативные (внесудебные) способы разрешения инвестиционных споров. Международные арбитражные органы, специализирующиеся на разрешении международных инвестиционных споров.

Элементы контроля

Тест
Домашнее задание
Устный опрос (экзамен)
Экзамен проводится в устной форме (опрос по материалам курса согласно вытянутым билетам). Экзамен проводится на платформе ZOOM (https://zoom.us/j/3509393042?pwd=ZEFPZGNTLzhoK3RvWjlvLzVGUmtCUT09). К экзамену необходимо подключиться за 10 минут до начала. Компьютер студента должен удовлетворять требованиям: наличие рабочей камеры и микрофона, поддержка ZOOM. Для участия в экзамене студент обязан: подключиться с использованием своего настоящего имени и фамилии, явиться на экзамен согласно точному расписанию, предъявить пропуск НИУ ВШЭ, при ответе включить камеру и микрофон. Во время экзамена студентам запрещено: выключать камеру, пользоваться конспектами и подсказками. Кратковременным нарушением связи во время экзамена считается нарушение связи менее 2 минут. Долговременным нарушением связи во время экзамена считается нарушение в 2 минуты и более. При долговременном нарушении связи студент не может продолжить участие в экзамене. Процедура пересдачи аналогична процедуре сдачи. Ссылка ZOOM может изменена согласно расписанию учебных занятий ruz.hse.ru
Активность на семинарах
Деловая игра

Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация (3 модуль)
0.1 * Активность на семинарах + 0.1 * Деловая игра + 0.1 * Домашнее задание + 0.1 * Тест + 0.6 * Устный опрос (экзамен)

Программа дисциплины