Бакалавриат
2020/2021![Цель освоения дисциплины](/f/src/global/i/edu/objectives.svg)
![Планируемые результаты обучения](/f/src/global/i/edu/results.svg)
![Содержание учебной дисциплины](/f/src/global/i/edu/sections.svg)
![Элементы контроля](/f/src/global/i/edu/controls.svg)
![Промежуточная аттестация](/f/src/global/i/edu/intermediate_certification.svg)
![Список литературы](/f/src/global/i/edu/library.svg)
Привлечение венчурных инвестиций
Лучший по критерию «Полезность курса для Вашей будущей карьеры»
Лучший по критерию «Полезность курса для расширения кругозора и разностороннего развития»
Лучший по критерию «Новизна полученных знаний»
Статус:
Курс по выбору (Менеджмент)
Направление:
38.03.02. Менеджмент
Кто читает:
Кафедра венчурного менеджмента (Нижний Новгород)
Где читается:
Факультет менеджмента (Нижний Новгород)
Когда читается:
4-й курс, 1, 2 модуль
Формат изучения:
без онлайн-курса
Преподаватели:
Пимонова Светлана Александровна
Язык:
русский
Кредиты:
4
Контактные часы:
52
Программа дисциплины
Аннотация
Цель освоения дисциплины «Привлечение венчурных инвестиций» - раскрыть особенности реализации венчурного бизнеса и особенности привлечения венчурных инвестиций в инновационный проект. В процессе изучения дисциплины студент осваивает особенности венчурного инвестирования; особенности привлечения государственного финансирования; особенности работы краудфандинговых платформ; особенности привлечения инвестиций от частных инвесторов и бизнес-ангелов, венчурных фондов, корпоративных инвесторов; процесс разработки инвестиционного предложения и презентации инвестору; стратегию поиска инвесторов и проведения переговоров; варианты структурирования инвестиционных сделок.
Цель освоения дисциплины
- Знать основные источники финансирования венчурных проектов в зависимости от жизненного цикла
- Знать принципы принятия решения об инвестировании разных инвесторов: корпорации, бизнес-ангелы, венчурные фонды и др.
- Уметь оценивать привлекательность проекта с точки зрения инвестирования
- Уметь оценивать инвестиционные проекты от лица различных типов инвесторов
- Уметь составлять инвестиционное предложение для разных инвесторов
- Иметь навыки оценки инвестиционных проектов
- Иметь навыки составления инвестиционного предложения для разных инвесторов
- Иметь навыки поиска инвесторов и подготовки пакета документов для инвестора
Планируемые результаты обучения
- Отличает венчурные проекты от других, знает особенности венчурных инвестиций.
- Умеет производить оценку проекта с точки зрения государственных программ.
- Умеет представить проект на краудфандинговой платформе.
- Умеет разрабатывать программу продвижения для проекта на краудплатформе.
- Обладает навыками составления краткого резюме проекта.
- Умеет обосновать выбор венчурного фонда для инновационного проекта
- Знает отличительные особенности привлечения финансирования от венчурных фондов
- Обладает навыками составления краткой презентации для рассмотрения венчурными фондами.
- Понимает отличия корпоративных венчурных инвесторов
- Умеет выстраивать стратегию привлечения финансирования от корпорации.
- Умеет разрабатывать инвестиционное предложение и представлять его в формате презентации.
- Умеет находить и выбирать наиболее подходящего венчурного инвестора (бизнес-ангела, венчурный фонд, корпоративный венчурный фонд, государственные программы и т.п.) для проекта в зависимости от потребностей и особенностей проекта
- Умеет разрабатывать условия венчурной сделки для инновационного проекта.
Содержание учебной дисциплины
- Введение. Основные понятия венчурного инвестирования.Понятие и виды инвестиций. Основные источники финансирования. Участники инвестиционной деятельности. Инвестиционный цикл. Особенности венчурных инвестиций. Виды венчурных инвесторов. Отличие инновационных проектов от венчурных проектов.
- Особенности привлечения государственного финансирования.Особенности государственного инвестирования. Привлечение государственного финансирования в инвестиционные проекты. Разбор примеров государственных грантовых программ, венчурных фондов с госучастием.
- Краудфандинг и краудинвестингОсновные понятия и виды краудфандинга. Краудинвестинговые платформы. Продвижение проекта для привлечения средств на подобных платформах.
- Особенности привлечения инвестиций от частных инвесторов и бизнес-ангеловОсобенности инвестирования бизнес-ангелами. Принципы отбора проектов бизнес-ангелами. Выстраивание стратегии поиска бизнес-ангела.
- Особенности привлечения инвестиций от венчурных фондовПонятие и виды венчурных фондов. Особенности инвестиционной деятельности венчурных фондов. Оценка инвестиционных проектов венчурными фондами. Обсуждение стратегий поиска венчурных фондов и выстраивания работы с ними.
- Особенности привлечения инвестиций корпоративных инвесторовОсобенности инвестиционной деятельности корпоративных венчурных фондов. Выстраивание отношений с корпорациями с целью привлечения инвестиций от них.
- Разработка инвестиционного предложения и презентация инвесторуСтруктура инвестиционного предложения. Последовательность шагов при разработке инвестиционного предложения. Основные нюансы и типичные ошибки. Подготовка и проведение презентации инвестору: особенности публичных выступлений, виды и форматы презентаций инвестору, структура презентации инвестору, типичные ошибки при проведении презентации проекта инвестору.
- Стратегия поиска инвесторов и проведение переговоровАнализ особенностей проекта и выбор подходящего источника венчурного финансирования. Стратегия поиск и привлечения инвесторов. Особенности проведения переговоров с инвестором.
- Структура сделкиФормирование распределения долей в проекте, форма инвестиций разных участников сделки, инвестиционные транши. Дополнительные условия сделки: разрешение конфликтных ситуаций, мотивационные схемы ключевых участников проекта, ключевые показатели эффективности проекта, этапы реализации проекта и др.
Элементы контроля
- Аудиторная работаРабота на семинарских занятиях
- Задание 1Подготовка документов по инновационному бизнес проекту для его размещения на выбранной платформе
- Задание 2Сделать краткое резюме инновационного бизнес проекта.
- Задание 3Подготовить презентацию проекта по требованиям фонда «StartaCapital» для его представления экспертам фонда
- Задание 4Подготовка проекта для привлечения финансирования от корпоративного инвестора
- Задание 5Разработка стратегии привлечения венчурных инвестиций для проекта
- Задание 6Разработать условия венчурной сделки для инновационного проекта
- Экзаменационное заданиеЭкзамен проходит в форме защиты инвестиционного предложения.
- Аудиторная работаРабота на семинарских занятиях
- Задание 1Подготовка документов по инновационному бизнес проекту для его размещения на выбранной платформе
- Задание 2Сделать краткое резюме инновационного бизнес проекта.
- Задание 3Подготовить презентацию проекта по требованиям фонда «StartaCapital» для его представления экспертам фонда
- Задание 4Подготовка проекта для привлечения финансирования от корпоративного инвестора
- Задание 5Разработка стратегии привлечения венчурных инвестиций для проекта
- Задание 6Разработать условия венчурной сделки для инновационного проекта
- Экзаменационное заданиеЭкзамен проходит в форме защиты инвестиционного предложения.
Промежуточная аттестация
- Промежуточная аттестация (2 модуль)0.1 * Аудиторная работа + 0.1 * Задание 1 + 0.1 * Задание 2 + 0.1 * Задание 3 + 0.1 * Задание 4 + 0.1 * Задание 5 + 0.1 * Задание 6 + 0.3 * Экзаменационное задание
Список литературы
Рекомендуемая основная литература
- Alexandra Dawson, & Céline Barrédy. (2018). Private equity investment in family firms: the role of stake size and deal syndication. Venture Capital, (4), 355. https://doi.org/10.1080/13691066.2018.1516358
- Barringer, B. R. (2015). Barringer: Preparing Effective Business Plans: An Entrepreneurial Approach, Global Edition (Vol. Second edition, global edition). Boston: Pearson. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1418739
- Cremades, A. (2016). The Art of Startup Fundraising : Pitching Investors, Negotiating the Deal, and Everything Else Entrepreneurs Need to Know. Hoboken, New Jersey: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1216067
- Ennico, C. R. (2015). The Crowdfunding Handbook : Raise Money for Your Small Business or Start-Up with Equity Funding Portals. New York: AMACOM. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=795578
- Feld, B., & Mendelson, J. (2019). Venture Deals : Be Smarter Than Your Lawyer and Venture Capitalist (Vol. Fourth edition). Hoboken, New Jersey: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=2238516
- Gutmann, T., Schmeiss, J., & Stubner, S. (2019). Unmasking Smart Capital: How Corporate Venture Capital Units Configure Value-Adding Services. Research Technology Management, 62(4), 27–36. https://doi.org/10.1080/08956308.2019.1613117
- The Knowledge-based resources of Venture Capital firms’ and Born Global firms’ internationalization. (2018). ASEAN Journal of Management & Innovation, (1), 30. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsswe&AN=edsswe.oai.research.chalmers.se.502647
- Инвестиционный менеджмент: Учебник/С.Е.Метелев, В.П.Чижик, С.Е.Елкин - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 288 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование: Бакалавриат) (Обложка) ISBN 978-5-00091-092-4 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/511964
- Мартиросян Р.М. - Инновационные модели привлечения внеюджетных средств: фандрейзинг, краудфандинг, эндаумент. Учебное пособие - Русайнс - 2018 - 99с. - ISBN: 978-5-4365-2982-0 - Текст электронный // ЭБС BOOKRU - URL: https://book.ru/book/931111
- Митрошенков О. А. - ДЕЛОВЫЕ ПЕРЕГОВОРЫ 2-е изд. Учебное пособие для академического бакалавриата - М.:Издательство Юрайт - 2019 - 315с. - ISBN: 978-5-534-07951-7 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/delovye-peregovory-424017
- Настольная книга венчурного предпринимателя: Секреты лидеров стартапов: Учебное пособие / Романс Э. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 247 с.: ISBN 978-5-9614-4971-6 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/915125
Рекомендуемая дополнительная литература
- Bottazzi, L., Da Rin, M., & Hellmann, T. (2016). The Importance of Trust for Investment: Evidence from Venture Capital. Review of Financial Studies, 29(9), 2283–2318. https://doi.org/10.1093/rfs/hhw023
- Ceccagnoli, M., Higgins, M. J., & Kang, H. D. (2018). Corporate venture capital as a real option in the markets for technology. Strategic Management Journal (John Wiley & Sons, Inc. ), 39(13), 3355–3381. https://doi.org/10.1002/smj.2950
- Cherkasova Victoria, & Zakharova Evgeniya. (2016). Suboptimal investments and M&A deals in emerging capital markets. Ekonomski Anali, (208), 93. https://doi.org/10.2298/EKA1608093C
- Cordell, A. (2018). The Negotiation Handbook. Abingdon, Oxon: Routledge. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1853827
- KUPOR, S. (2019). THE ART of the PITCH. Entrepreneur, 47(4), 50–53. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=bsu&AN=136458911
- Leong, K., Leong, E., & Tan, W. (2014). Venture Capital : How to Raise Funds for Your Business. Singapore: Marshall Cavendish International [Asia] Pte Ltd. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=836107
- McKeever, M. P. (2018). How to Write a Business Plan (Vol. 14th edition). Berkeley, California: NOLO. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1840225
- Mosiyevych Olena O. (2019). Deal Structuring in Venture Capital Financing. Bìznes Inform, (496), 169. https://doi.org/10.32983/2222-4459-2019-5-169-173
- The determinants of venture capital across Europe: evidence across countries. (2019). Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.FD3A51FB
- Theobald, T. (2019). Develop Your Presentation Skills : How to Inspire and Inform with Clarity and Confidence (Vol. Fourth edition). London: Kogan Page. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=2175100
- Инвестиционный менеджмент: Учебник / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова, Н.И. Лахметкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 333 с.: 60x90 1/16. - (Высшее образование: Бакалавриат). (переплет) ISBN 978-5-16-005020-1 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/363435
- ЛАПИДУС ЛАРИСА ВЛАДИМИРОВНА. (2016). Краудсорсинг И Краудфандинг. Маркетинговое Продвижение Проектов, Продукции И Услуг. Вестник Финансового Университета, (4 (94)). Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsclk&AN=edsclk.16901179
- Митрошенков О. А. - ДЕЛОВОЕ ОБЩЕНИЕ: ЭФФЕКТИВНЫЕ ПЕРЕГОВОРЫ 2-е изд. Практическое пособие - М.:Издательство Юрайт - 2019 - 315с. - ISBN: 978-5-534-10704-3 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/delovoe-obschenie-effektivnye-peregovory-431323
- Модели и алгоритмы финансового инвестирования: Учебное пособие / М.И. Лисица. - М.: Вузовский учебник: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 192 с.: 60x90 1/16 + ( Доп. мат. znanium.com). (переплет) ISBN 978-5-9558-0341-8 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/428380
- Переговоры: Полный курс: Учебное пособие / Кеннеди Г., - 4-е изд. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 388 с.: 70x100 1/16 (Переплёт) ISBN 978-5-9614-5267-9 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/915917
- Разумный инвестор. Полное руководство по стоимостному инвестированию: Учебное пособие / Грэм Б., - 2-е изд. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 568 с.: 70x100 1/16 (Переплёт) ISBN 978-5-9614-5044-6 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/923463