Магистратура 2021/2022

Стратегии инвестирования для консервативного инвестора

Статус: Курс по выбору (Финансовый инжиниринг)

Направление: 38.04.08. Финансы и кредит

Кто читает: Практико-ориентированные магистерские программы факультета экономических наук

Где читается: Факультет экономических наук

Когда читается: 2-й курс, 1, 2 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Касаткин Дмитрий Михайлович, Погодин Сергей Константинович

Прогр. обучения: Финансовый инжиниринг

Язык: русский

Кредиты: 5

Контактные часы: 64

Программа дисциплины

Аннотация

Данный курс направлен на ознакомление учащихся с базовыми подходами и инструментами инвестирования для консервативных инвесторов с низким уровнем толерантности к риску. Курс охватывает полный спектр всех имеющихся на рынке наиболее низкорисковых инструментов инвестирования: от недвижимости до облигаций, подробно описываются присущие инструментам риски и предлагаются методики их минимизации. В рамках курса учащийся получает необходимые практические знания для самостоятельного анализа рыночных тенденций, имеющихся инструментов инвестирования, построения инвестиционных моделей и формирования долгосрочного низкорискового инвестиционного портфеля, позволяющего с высокой долей вероятности получить положительную доходность на вложенный капитал. Курс состоит из 2 разделов: Стратегии инвестирования в недвижимость и Стратегии инвестирования на рынке долгового капитала.

Цель освоения дисциплины

• освоение слушателями основных особенностей инвестирования в инструменты с фиксированной доходностью
• получение студентами знаний об основных видах и способах инвестирования в недвижимость
• овладение студентами необходимыми понятиями рынка недвижимости, основными стратегиями инвестирования в недвижимость, методами прогнозирования рынка
• овладение студентами необходимыми навыками финансового анализа оценки инвестиций в недвижимость

Планируемые результаты обучения

• Студент должен владеть - навыками использования общефизических законов в важнейших практических приложениях; - навыками обработки и интерпретации результатов эксперимента.
• Студент должен знать - основные типы инструментов с фиксированной доходностью и их особенности; - базовые методы финансового моделирования цены инструментов с фиксированной доходностью;
• Студент должен уметь - оценивать справедливую цену и риск инструментов; - строить модели динамики процентных ставок; - трансформировать спот-ставки в форвардные ставки и наоборот;

Содержание учебной дисциплины

• Рынок инвестиционной недвижимости как часть рынка капитала
• Финансовый анализ и оценка инвестиций в недвижимость
• Анализ рынка недвижимости
• Анализ и оценка девелоперских проектов
• Стоимость земли и реальные опционы
• Временная структура процентных ставок
• Подходы к анализу чувствительности облигаций
• Производные инструменты на процентную ставку
• Портфель облигаций

Элементы контроля

• Работа на семинарских занятиях
• Эссе
• Тест
• Контрольная работа
• Письменный экзамен
• Работа на семинарских занятиях
• Эссе
• Тест
• Контрольная работа
• Письменный экзамен

Промежуточная аттестация

• 2021/2022 учебный год 1 модуль
  0.21 * Эссе + 0.7 * Тест + 0.09 * Работа на семинарских занятиях
• 2021/2022 учебный год 2 модуль
  0.15 * Работа на семинарских занятиях + 0.35 * Эссе + 0.5 * 2021/2022 учебный год 1 модуль

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Fabozzi, F. J. (2002). The Handbook of Financial Instruments. Hoboken, N.J.: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=81949
• Фондовый рынок : учеб. пособие для вузов, Берзон, Н. И., 2009

Рекомендуемая дополнительная литература

• Количественные методы в финансах : учеб. пособие для вузов, Уотшем, Т. Дж., 1999
• Управление портфелем проектов как инструмент реализации корпоративной стратегии : учеб. пособие, Кузнецова, Е. В., 2014

Авторы

• Касаткин Дмитрий Михайлович
• Погодин Сергей Константинович