Бакалавриат 2021/2022

Венчурное и проектное финансирование

Статус: Курс по выбору (Управление бизнесом)

Направление: 38.03.02. Менеджмент

Кто читает: Департамент финансового менеджмента

Где читается: Высшая школа бизнеса

Когда читается: 3-й курс, 4 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Копцев Владимир Сергеевич

Язык: русский

Кредиты: 4

Контактные часы: 40

Программа дисциплины

Аннотация

Курс «Венчурное и проектное финансирование» затрагивает основные элементы принятия решений по предоставлению финансирования стартапам, технологическим и инновационным компаниям со стороны финансового инвестора. Курс основан на практических кейсах и задачах привлечения финансирования со стороны компаний и осуществления инвестиций со стороны венчурных фондов.

Цель освоения дисциплины

• Дать слушателям необходимую теоретическую базу и научить основным практическим навыкам принятия решений по финансированию венчурных проектов.

Планируемые результаты обучения

• Навыки анализа инвестиционных тезисов различных венчурных фондов и фондов прямых инвестиций
• Навыки подготовки инвестиционных меморандумов по анализу инвестиционной возможности
• Навыки построения финансовых моделей для расчета доходности финансового инвестора
• Навыки формирования переговорной позиции по ключевым условиям совершения сделки
• Понимание структуры и основных составляющих инвестиционного процесса у финансового инвестора
• Умение анализировать и оценивать возможный выход из венчурной сделки за счет M&A / IPO
• Умение проводить комплексный анализ перспектив идеи, проекта, стартапа

Содержание учебной дисциплины

• Основы и введение
• Венчурные фонды: история, класс активов, инвестиционный тезис
• Анализ основных элементов перспективности проекта
• Анализ бизнес-моделей и стратегии развития компаний
• Юнит-экономика различных бизнес-моделей
• Венчурные фонды разных стадий: принятие решений об инвестициях
• Развитие компаний: основные этапы и вызовы
• Выход: организация, игроки, переговоры и мотивация

Элементы контроля

• Посещение и участие в классной работе
• Экзамен

Промежуточная аттестация

• 2021/2022 учебный год 4 модуль
  0.4 * Посещение и участие в классной работе + 0.6 * Экзамен

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Mahendra Ramsinghani. (2014). The Business of Venture Capital : Insights From Leading Practitioners on the Art of Raising a Fund, Deal Structuring, Value Creation, and Exit Strategies: Vol. Second edition. Wiley.

Рекомендуемая дополнительная литература

• Ali Tamaseb. (2021). Super Founders : What Data Reveals About Billion-Dollar Startups. PublicAffairs.
• Б.Мастерс; П.Тиль - От нуля к единице: Как создать стартап, который изменит будущее - Альпина Паблишер - 2017 - ISBN: 9785961436778 - Текст электронный // ЭБС Alpina - URL: https://hse.alpinadigital.ru/book/1440
• Настольная книга венчурного предпринимателя: Секреты лидеров стартапов: Учебное пособие / Романс Э. - М.:Альпина Пабл., 2016. - 247 с.: ISBN 978-5-9614-4971-6 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/915125
• От нуля к единице : как создать стартап, который изменит будущее: пер. с англ., Тиль, П., 2017
• Привлечение инвестиций в стартап. Как договориться с инвесторами об условиях финансирования, Фелд Б., Мендельсон Дж., 2013

Авторы

• Царьков Игорь Николаевич
• Кнатько Дмитрий Михайлович
• Копцев Владимир Сергеевич