• A
  • A
  • A
  • АБB
  • АБB
  • АБB
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта
Магистратура 2022/2023

Анализ финансовых рынков (фундаментальный анализ)

Лучший по критерию «Полезность курса для Вашей будущей карьеры»
Лучший по критерию «Полезность курса для расширения кругозора и разностороннего развития»
Статус: Курс по выбору (Финансовый инжиниринг)
Направление: 38.04.08. Финансы и кредит
Кто читает: Практико-ориентированные магистерские программы факультета экономических наук
Когда читается: 1-й курс, 3 модуль
Формат изучения: без онлайн-курса
Охват аудитории: для своего кампуса
Прогр. обучения: Финансовый инжиниринг
Язык: русский
Кредиты: 3
Контактные часы: 32

Программа дисциплины

Аннотация

В курсе рассматриваются как классические академические подходы к моделированию цен финансовых активов, так и практические методы оценки акций, практика формирования аналитических отчетов подразделениями инвестиционных банков и брокерскими компаниями (Equityresearch)
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • Дисциплина предназначена для подготовки специалистов финансового рынка в области анализа ценных бумаг (финансовая аналитика, брокерская деятельность). Цель курса заключается в том, чтобы привить студентам навыки по вопросам принятия инвестиционных решений как на основе анализа фундаментальных показателей макросреды, отраслевой динамики и специфических характеристик публичных компаний (ключевых финансовых коэффициентов, структуры собственного капитала, качества корпоративного управления), делающих их привлекательными в глазах рыночных инвесторов, так и на основе анализа графического поведения цен.
Планируемые результаты обучения

Планируемые результаты обучения

  • Способен анализировать, верифицировать, оценивать полноту информации в ходе профессиональной деятельности, при необходимости восполнять и синтезировать недостающую информацию.
  • способен использовать современные информационные технологии и программные средства в профессиональной деятельности, ставить задачи профильным специалистам по разработке специальных ИКТ и ПО для решения профессиональных задач
  • владеть навыками выявления инвестиционно-привлекательных акций публичных компаний на развивающихся рынках капитала с учетом их низкой ликвидности и сегментированности рынков, а также высоких политических рисков;
  • владеть навыками работы со специальными программными средствами технического анализа.
  • знать классические подходы к анализу и оценке ценных бумаг и инвестиционных активов, включающие поэтапный анализ макросреды, отраслевой специфики и специфических и систематических рисков компаний-эмитентов акций;
  • знать концепцию эффективности финансовых рынков Ю.Фамы и возможности ее тестирования; студент должен быть осведомлен о наличии альтернативных концепций, описывающих поведение инвесторов и фондовых рынков;
  • знать направления развития моделей анализа финансовых рынков с учетом различных несовершенств (специфика развивающихся рынков капитала);
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Тема 1. Основные понятия и предпосылки фундаментального анализа
  • Тема 2. Особенности аналитической работы на финансовых рынках
  • Тема 3. Два направления проведения фундаментального анализа: «сверху-вниз» и «снизу- вверх»
  • Тема 4. Рыночные мультипликаторы в фундаментальном анализе (сопоставление фондовых рынков и акций)
  • Тема 5. Моделирование положения инвестора и ценообразование финансовых активов. Модификации моделей с учетом возможностей формирования параметров и недиверсифицированной позиции инвесторов.
  • Тема 6. Анализ ликвидности финансовых активов (акций)
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий Кейсовое задание 1
  • неблокирующий Кейсовое задание 2
  • неблокирующий Кейсовое задание 3
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • 2022/2023 учебный год 3 модуль
    0.4 * Кейсовое задание 3 + 0.3 * Кейсовое задание 1 + 0.3 * Кейсовое задание 2
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Инвестиционная оценка : инструменты и методы оценки любых активов, Дамодаран, А., 2022
  • Теплова, Т. В.  Инвестиции в 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум для вузов / Т. В. Теплова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2021. — 409 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-01818-9. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/470488 (дата обращения: 28.08.2023).
  • Теплова, Т. В.  Инвестиции в 2 ч. Часть 2 : учебник и практикум для вузов / Т. В. Теплова. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2021. — 382 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-01820-2. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/470490 (дата обращения: 28.08.2023).
  • Финансовый менеджмент. : учебник / А. З. Бобылева, В. Д. Газман, Т. И. Григорьева [и др.] ; под ред. Н. И. Берзона, Т. В. Тепловой. — Москва : КноРус, 2016. — 649 с. — (для бакалавров). — ISBN 978-5-406-04846-7. — URL: https://book.ru/book/919527 (дата обращения: 25.08.2023). — Текст : электронный.
  • Финансовый менеджмент. : учебник / А. З. Бобылева, В. Д. Газман, Т. И. Григорьева [и др.] ; под ред. Н. И. Берзона, Т. В. Тепловой. — Москва : КноРус, 2022. — 649 с. — ISBN 978-5-406-09284-2. — URL: https://book.ru/book/942830 (дата обращения: 25.08.2023). — Текст : электронный.

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Как играть и выигрывать на бирже, Элдер, А., 1996

Авторы

  • Сычева Вера Ивановна
  • Теплова Тамара Викторовна