Магистратура
2022/2023
Финансовые инновации
Статус:
Курс по выбору (Финансовые рынки и финансовые институты)
Направление:
38.04.08. Финансы и кредит
Кто читает:
Базовая кафедра инфраструктуры финансовых рынков
Где читается:
Факультет экономических наук
Когда читается:
1-й курс, 3 модуль
Формат изучения:
без онлайн-курса
Охват аудитории:
для своего кампуса
Преподаватели:
Газман Виктор Давидович,
Коган Евгений Борисович,
Кузнецова Анна Васильевна,
Курочкин Сергей Владимирович,
Солдатова Анна Олимпиевна
Прогр. обучения:
Финансовые рынки и финансовые институты
Язык:
русский
Кредиты:
3
Контактные часы:
40
Программа дисциплины
Аннотация
Достижение конкурентоспособного уровня в технологии производства, соответствующего лучшим зарубежным и отечественным образцам, продвижение разработок инноваторов, широкомасштабное техническое перевооружение осуществляется на новом оборудовании. Этот процесс во всем мире реализуется при использовании инновационного механизма - лизинга. Финансовый лизинг является одним из наиболее сложных и интересных видов финансирования, поскольку позволяет использовать различные, подчас очень сложные комбинации при разработке и реализации инвестиционных проектов. Традиционно на протяжении почти двадцати лет лизинговые проекты в России финансировались за счет кредитов, займов, собственных средств лизингодателей. Однако их дефицит и высокая стоимость на внутреннем рынке предопределили поиск принципиально новых, инновационных финансовых механизмов, среди которых наиболее значимое место принадлежит секьюритизации лизинговых активов.
Цель освоения дисциплины
- овладение студентами навыков публичного выступления при представлении и защите нового финансового продукта.
- приобретение студентами необходимых навыков конструирования новых финансовых инструментов;
- получение студентами знаний и компетенций по основным видам инновационных финансовых инструментов;
Планируемые результаты обучения
- Моделирование сделки секьюритизации финансового актива с последующей устной защитой на семинаре
Содержание учебной дисциплины
- Понятие финансовых инноваций, сущность и разновидности финансовых инструментов
- Инновации на российском биржевом рынке
- Тема № 2 от Московской Биржи
- Секьюритизация финансовых активов: основные принципы и виды
- Анализ, конструирование и ценообразование структурированных финансовых продуктов
- Ипотечная секьюритизация
- Неипотечная секьюритизация: рефинансирование кредитов МСП, автокредиты, задолженности по кредитным картам, др.
- Секьюритизация небанковских активов: платежи по договорам аренды, лизинга, хранения, по факторингу, экзотических прав требований, примеры других моделей секьюритизации
- Секьюритизация лизинговых активов: особенности проведения сделок; мировые рынки; эмиссия облигаций при секьюритизации; формирование цены секьюритизации; моделирование мотиваций участников
- Моделирование пакетных продуктов. Комплексные финансовые решения. Синергия банковского кредитования с различными финансовыми продуктами
- Финансовые решения для экспортных сделок: гарантии и страховая защита
- Защита индивидуального проекта на завершающем семинарском занятии
Промежуточная аттестация
- 2022/2023 учебный год 3 модуль0.3 * Контрольная работа + 0.5 * Защита проекта + 0.2 * Работа на семинаре
Список литературы
Рекомендуемая основная литература
- Fabozzi, F. J. (2002). The Handbook of Financial Instruments. Hoboken, N.J.: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=81949
- Инновации на финансовых рынках, Берзон, Н. И., 2013
- Лизинг: финансирование и секьюритизация : учеб. пособие для вузов, Газман, В. Д., 2011
- Секьюритизация ипотеки : мировой опыт, структурирование и анализ, Дэвидсон, Э., 2007
- Фондовый рынок : учеб. пособие для вузов, Берзон, Н. И., 2009
Рекомендуемая дополнительная литература
- Рынки ценных бумаг, обеспеченных ипотекой и активами, Хейр, Л., 2007
- Факторинг и секьюритизация финансовых активов : учеб. пособие, Солдатова А.О., НИУ ВШЭ, 2013