Анализ финансовых рынков (фундаментальный анализ)

2022/2023

Лучший по критерию «Полезность курса для Вашей будущей карьеры»

Лучший по критерию «Полезность курса для расширения кругозора и разностороннего развития»

Статус: Маго-лего

Кто читает: Практико-ориентированные магистерские программы факультета экономических наук

Когда читается: 3 модуль

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Теплова Тамара Викторовна

Язык: русский

Кредиты: 3

Контактные часы: 32

Полная версия программы учебной дисциплины Задать вопрос

Аннотация

В курсе рассматриваются как классические академические подходы к моделированию цен финансовых активов, так и практические методы оценки акций, практика формирования аналитических отчетов подразделениями инвестиционных банков и брокерскими компаниями (Equityresearch)

Цель освоения дисциплины

Дисциплина предназначена для подготовки специалистов финансового рынка в области анализа ценных бумаг (финансовая аналитика, брокерская деятельность). Цель курса заключается в том, чтобы привить студентам навыки по вопросам принятия инвестиционных решений как на основе анализа фундаментальных показателей макросреды, отраслевой динамики и специфических характеристик публичных компаний (ключевых финансовых коэффициентов, структуры собственного капитала, качества корпоративного управления), делающих их привлекательными в глазах рыночных инвесторов, так и на основе анализа графического поведения цен.

Планируемые результаты обучения

Способен анализировать, верифицировать, оценивать полноту информации в ходе профессиональной деятельности, при необходимости восполнять и синтезировать недостающую информацию.
способен использовать современные информационные технологии и программные средства в профессиональной деятельности, ставить задачи профильным специалистам по разработке специальных ИКТ и ПО для решения профессиональных задач
владеть навыками выявления инвестиционно-привлекательных акций публичных компаний на развивающихся рынках капитала с учетом их низкой ликвидности и сегментированности рынков, а также высоких политических рисков;
владеть навыками работы со специальными программными средствами технического анализа.
знать классические подходы к анализу и оценке ценных бумаг и инвестиционных активов, включающие поэтапный анализ макросреды, отраслевой специфики и специфических и систематических рисков компаний-эмитентов акций;
знать концепцию эффективности финансовых рынков Ю.Фамы и возможности ее тестирования; студент должен быть осведомлен о наличии альтернативных концепций, описывающих поведение инвесторов и фондовых рынков;
знать направления развития моделей анализа финансовых рынков с учетом различных несовершенств (специфика развивающихся рынков капитала);

Содержание учебной дисциплины

Тема 1. Основные понятия и предпосылки фундаментального анализа
Тема 2. Особенности аналитической работы на финансовых рынках
Тема 3. Два направления проведения фундаментального анализа: «сверху-вниз» и «снизу- вверх»
Тема 4. Рыночные мультипликаторы в фундаментальном анализе (сопоставление фондовых рынков и акций)
Тема 5. Моделирование положения инвестора и ценообразование финансовых активов. Модификации моделей с учетом возможностей формирования параметров и недиверсифицированной позиции инвесторов.
Тема 6. Анализ ликвидности финансовых активов (акций)

Элементы контроля

Кейсовое задание 1
Кейсовое задание 2
Кейсовое задание 3

Промежуточная аттестация

2022/2023 учебный год 3 модуль
0.4 * Кейсовое задание 3 + 0.3 * Кейсовое задание 1 + 0.3 * Кейсовое задание 2

Список литературы

Авторы

Сычева Вера Ивановна
Теплова Тамара Викторовна

Программа дисциплины