Оценка и управление стоимостью финансовых организаций

2023/2024

Статус: Маго-лего

Кто читает: Школа финансов

Когда читается: 4 модуль

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Анно Андрей Александрович, Полякова Марина Васильевна

Язык: русский

Кредиты: 3

Контактные часы: 32

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Курс развивает теоретические и практические основы механизма создания стоимости в кредитных и страховых компаниях. Курс учит правильно читать и вносить необходимые корректировки в бухгалтерскую отчетность финансовых компаний, анализировать основные драйверы при моделировании денежных потоков. Понимание структуры взаимодействия бизнес-единиц банков и страховых компаний дает полезный аналитический инструментарий оценки эффективности их деятельности, подкрепленный практикой актуальных кейсов. В условиях санкций, высокой волатильности рынка и жесткого кризиса ликвидности, особенно важно эффективно сочетать регламентное исполнение нормативов и управление стоимостью бизнеса финансовых компаний. Эти знания применимы как при анализе фундаментальных факторов курсовой стоимости ценных бумаг, так и при принятии непростых решений финансового менеджмента, нацеленных на максимизацию стоимости. Курс «Оценка и управление стоимостью финансовых организаций» предназначен для студентов второго года обучения магистерской программы «Финансовые рынки и финансовые институты», разработанный школой финансов ФЭН по специальности «Финансы и кредит». Является факультативным. Предполагается, что слушатели курса знакомы с основами экономической теории и истории экономических учений, базовыми финансовыми дисциплинами. Данный курс предполагает активное участие студентов в обсуждении, предложенных в его рамках тем. Курс основан на лекциях, занятиях, групповой работе и самостоятельных занятиях.

Цель освоения дисциплины

Целью учебной дисциплины «Оценка и управление стоимостью финансовых организаций» является ознакомление магистров с методами оценки стоимости кредитных и некредитных финансовых организаций, инструментами анализа результатов их деятельности с учетом критерия приращения стоимости бизнеса, роли такого инструментария для принятия стратегических решений.

Планируемые результаты обучения

уметь строить финансовую модель для оценки доходным подходом
уметь применять метод рыночных сравнений в рамках ограничения их использования для целей управления стоимостью ФИ
уметь выделять операционные и финансовые составляющие роста стоимости
владеть методами оценки результатов деятельности по критерию создания стоимости бизнеса применительно к специфике ФИ
владеть методами разработки системы показателей, позволяющих обеспечить рост стоимости ФИ и достичь баланса интересов
знать методы анализа факторов стоимости
знать методы и специфику оценки стоимости ФИ
знать аналитику управления стоимостью и ее адаптацию к специфике ФИ
владеть методикой оценки экономической прибыли и экономического капитала, RAROC и прочих показателей доходности скорректированных на риск

Содержание учебной дисциплины

Финансовая модель стоимости кредитной организации
Различные подходы к оценке стоимости кредитной организации. Особенности отчетности банков
Эффективность управления стоимостью кредитных организаций
Специфика оценки стоимости страховых организаций
Специфика управления стоимостью страховых организаций

Элементы контроля

Работа в аудитории
В процессе обучения оценивается работа на семинарских и практических занятиях: активность на семинарах, правильность решения задач, ответы на вопросы, собственные вопросы, заданные другим. Результирующая оценка по 10-ти бальной шкале за работу на семинарских и практических занятиях определяется перед итоговым контролем – Работа в аудитории.
Учебный проект
Студентам предлагается разбиться на группы и каждой группой выполнить два кейса на закрепление материала по оценке и управлению стоимостью, один кейс по банкам и один по страховым компаниям.
Зачет
Оценка итогового контроля по дисциплине в виде теста осуществляется по 10-бальной шкале - Зачет.

Промежуточная аттестация

2023/2024 учебный год 4 модуль
0.4 * Зачет + 0.2 * Работа в аудитории + 0.4 * Учебный проект

Программа дисциплины