Финансовый менеджмент: финансовый анализ и новые бизнес-модели

Магистратура 2023/2024

Статус: Курс обязательный (Управление устойчивым развитием компании)

Направление: 38.04.02. Менеджмент

Кто читает: Департамент финансового менеджмента

Где читается: Высшая школа бизнеса

Когда читается: 1-й курс, 1, 2 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Волков Юрий Владимирович

Прогр. обучения: Управление устойчивым развитием компании

Язык: русский

Кредиты: 6

Контактные часы: 48

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Дисциплина Финансовый менеджмент: финансовый анализ и новые бизнес-модели состоит из теоретических и прикладных разделов, изучение которых необходимо для приобретения студентами знаний и навыков в области анализа финансовой отчетности, финансового менеджмента. В рамках данного курса раскрываются теоретические основы финансового менеджмента и практические особенности финансового анализа, рассматривается содержание методологии анализа финансового положения компаний по таким основным направлениям, как анализ ликвидности, рентабельности, управления активами и обязательствами, обеспечивающее принятие эффективных управленческих решений в бизнес-среде

Цель освоения дисциплины

Формирование у студентов комплекса знаний о современных направлениях развития теории и практики финансового менеджмента • Представление о подходах к управлению стоимостью компании • Знание основных финансовых инструментов и методов управления структурой капитала компании • Умение оценивать текущее и прогнозное финансовое состояние компании, разрабатывать анализировать решения по управлению активами и источниками их финансирования

Планируемые результаты обучения

умеет рассчитать экономический эффект принимаемых финансовый решений с учетом временной стоимости денег и факторов риска
рассчитывает стоимость капитала и размер денежного потока для оценки инвестиционных проектов
анализирует и выбирает инвестиционные проекты в условиях ограниченности финансовых ресурсов
умеет рассчитать эффективность управления стоимостью компании с учетов финансовой стратегии компании
знает основные инструменты управления стоимости компании и результаты их применения
умеет выбирать организационно-управленческие решения и оценить условия и последствия принимаемых решений на основе финансовый вычислений
знает особенности формирования финансовой отчетности компаний с учетом специфики бизнеса
оценивает эффективность реализуемых бизнес-моделей на основе методик финансового анализа

Содержание учебной дисциплины

Концепции финансового менеджмента
Информационное обеспечение финансового анализа
Финансовый анализ эффективности бизнес-модели
Принятие краткосрочных финансовых решений
Структура капитала компании
Принятие решений об инвестировании
Инструменты управления стоимостью компании

Элементы контроля

Домашнее задание
Студенты получают 3 задания для групповой работы. Группы по 4-5 чел. Состав групп меняется на протяжении курса обучения. 1. расчетное задание на расчет и анализ основных финансовых показателей вес 0.2 2. кейс на финансовый анализ одной из компаний новой бизнес модели вес 0.2 3. кейс расчет финансовых показателей криптоэкономики вес 0.3 кейсы выполняются группами. необходима презентация результатов на 5-7 слайдов. на семинарском занятии каждая группа делает доклад своего кейса продолжительностью 8-10 минут
Экзамен
Подробная информация о порядке проведения экзамена будет направлена студентам дополнительно.

Промежуточная аттестация

2023/2024 2nd module
0.7 * Домашнее задание + 0.3 * Экзамен

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

Anderson, Patrick. The Economics of Business Valuation : Towards a Value Functional Approach, Stanford University Press, 2013. ProQuest Ebook Central, https://ebookcentral.proquest.com/lib/hselibrary-ebooks/detail.action?docID=1211882.
Business valuation : an integrated theory, Mercer, Z. C., 2008
Damodaran, A. (2015). Applied Corporate Finance (Vol. Fourth edition). Hoboken, New Jersey: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1639191
Financial analysis: collection of case studies: Учебное пособие / Казакова Н.А., Дун И.Р., Бобкова М.П. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 54 с.: 60x90 1/16 ISBN 978-5-16-106744-4 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/972205
Gitman, L. J., & Zutter, C. J. (2015). Principles of Managerial Finance: Brief, Global Edition (Vol. Seventh edition, global edition). Harlow, Essex, England: Pearson. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1419534
Jensen, M. C. (1986). Agency Costs of Free Cash Flow, Corporate Finance, and Takeovers. American Economic Review, 2, 323.
Mercer, Z. C., & Harms, T. W. (2008). Business Valuation : An Integrated Theory (Vol. 2nd ed). Hoboken, N.J.: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=208023
Non-financial Reporting: International Context, Russian Practice ; Нефинансовая отчетность: международный контекст, российская практика. (2018). Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.54E568E0
Principles of managerial finance : brief, Gitman, L. J., 2006
Sherman, E. H. (2015). A Manager’s Guide to Financial Analysis : Powerful Tools for Analyzing the Numbers and Making the Best Decisions for Your Business: Vol. Sixth edition. AMA Self-Study.
Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности: методологические аспекты : монография / Г.В. Савицкая. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2017. — 291 с. — (Научная мысль). — www.dx.doi.org/10.12737/23374. - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/701842
Березовская, Е. А. Теория и практика оценки эффективности инвестиционных проектов : учебное пособие / Е. А. Березовская, С. В. Крюков; Южный федеральный университет. -Ростов-на-Дону ; Таганрог : Издательство Южного федерального университета, 2018. - 102 с. - ISBN 978-5-9275-2554-6. - Текст : электронный. - URL: https://new.znanium.com/catalog/product/1021616 - Текст : электронный. - URL: http://znanium.com/catalog/product/1021616
Бондаренко, Т. Г., Финансирование инвестиционных проектов : учебное пособие / Т. Г. Бондаренко, В. В. Кокуева, Ю. С. Церцеил. — Москва : Русайнс, 2021. — 220 с. — ISBN 978-5-4365-8583-3. — URL: https://book.ru/book/941987 (дата обращения: 25.08.2023). — Текст : электронный.
Бригхэм Юджин Ф., Хьюстон Джоел А. - Финансовый менеджмент. Экспресс-курс. 7-е изд. - 978-5-496-02423-5 - Санкт-Петербург: Питер - 2016 - 341179 - https://ibooks.ru/bookshelf/341179/reading - iBOOKS
Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей : учеб. пособие / С.В. Камысовская, Т.В. Захарова. — М. : ИНФРА-М, 2019. — 432 с. + Доп. материалы [Электронный ресурс; Режим доступа: http://www.znanium.com]. — (Высшее образование: Бакалавриат).
Васильева, Л. С., Оценка бизнеса : учебное пособие / Л. С. Васильева. — Москва : КноРус, 2016. — 668 с. — ISBN 978-5-406-04775-0. — URL: https://book.ru/book/918511 (дата обращения: 25.08.2023). — Текст : электронный.
Вахрушина, М. А., Информационное сопровождение бизнеса на базе конвергенции принципов управленческого учета и МСФО. Проблемы и пути решения : монография / М. А. Вахрушина, Ю. А. Щегловская. — Москва : Русайнс, 2020. — 243 с. — ISBN 978-5-4365-4674-2. — URL: https://book.ru/book/936010 (дата обращения: 25.08.2023). — Текст : электронный.
Воронцовский, А. В. Управление инвестициями: инвестиции и инвестиционные риски в реальном секторе экономики : учебник и практикум для вузов / А. В. Воронцовский. — Москва : Издательство Юрайт, 2021. — 391 с. — (Высшее образование). — ISBN 978-5-534-12441-5. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/476569 (дата обращения: 28.08.2023).
Ендовицкий, Д. А., Финансовый анализ : учебник / Д. А. Ендовицкий, Н. П. Любушин, Н. Э. Бабичева. — Москва : КноРус, 2020. — 300 с. — (Бакалавриат и Магистратура). — ISBN 978-5-406-07260-8. — URL: https://book.ru/book/932284 (дата обращения: 25.08.2023). — Текст : электронный.
Ефимова, О. В., Финансовый анализ: инструментарий обоснования экономических решений : учебник / О. В. Ефимова. — Москва : КноРус, 2021. — 320 с. — ISBN 978-5-406-08747-3. — URL: https://book.ru/book/940504 (дата обращения: 25.08.2023). — Текст : электронный.
Жданов И.Ю., Жданов В.Ю. - Прогнозирование доходности и риска инвестиций на фондовом рынке. Учебное пособие - 978-5-392-29933-1 - Проспект - 2020 - http://ebs.prospekt.org/book/42681 - 42681 - PROSPECT
Инвестиции : учебник : пер. с англ. / У.Ф. Шарп, Г.Д. Александер, Д.В. Бэйли. — М. : ИНФРА-М, 2019. — XII, 1028 с. — (Университетский учебник: Бакалавриат). - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/1023723
Инвестиции : Учебник, Лукасевич, И.Я., 2012
Инвестиции, Бочаров, В. В., 2009
Инвестиции, Шарп, У. Ф., 2014
Инвестиции: Учебник / Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бэйли Д.В. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 1040 с.: 70x100 1/16. - (Университетский учебник. Бакалавриат) (Переплёт 7БЦ) ISBN 978-5-16-002595-7 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/551364
Калимулин, М., Меньшова, Н., Усок, И., Шахматова, Е., Швецов, Д., & Шипулина, Ю. (2014). Определение Оптимальной Структуры Капитала Российских Компаний На Примере Оао «Магнит» И Оао «Лукойл». Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsbas&AN=edsbas.F88CCE0A
Корпоративные финансы : в вопросах и ответах: учеб. пособие, Ковалев, В. В., 2018
Корпоративные финансы : учебник для вузов, Теплова, Т. В., 2013
Лукасевич, И. Я. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 1. Основные понятия, методы и концепции : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. Я. Лукасевич. — 4-е изд., перераб. и доп. — Москва : Издательство Юрайт, 2019. — 377 с. — (Бакалавр и магистр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-03726-5. — Текст : электронный // Образовательная платформа Юрайт [сайт]. — URL: https://urait.ru/bcode/432014 (дата обращения: 28.08.2023).
Малиновская, Н. В., Интегрированная отчетность : учебник / Н. В. Малиновская. — Москва : КноРус, 2021. — 222 с. — ISBN 978-5-406-06541-9. — URL: https://book.ru/book/939127 (дата обращения: 25.08.2023). — Текст : электронный.
Малышенко, В. А., Стратегический финансовый анализ как метод изучения комплексной финансовой устойчивости предприятия : монография / В. А. Малышенко. — Москва : Русайнс, 2020. — 185 с. — ISBN 978-5-4365-1730-8. — URL: https://book.ru/book/934099 (дата обращения: 25.08.2023). — Текст : электронный.
Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты, Халл, Дж. К., 2008
Ситуационный финансовый анализ : схемы, задачи, кейсы: учеб. пособие для вузов, Теплова, Т. В., 2006
Структура капитала корпорации: теория и практика [Электронный ресурс] : Монография / под ред. к.э.н., доц. И.В. Никитушкиной, к.э.н., доц. С.Т. Макаровой. - М.: РГ-Пресс, 2014. - 112 с. - ISBN 978-5-9988-0264-5. - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/534152
Управленческий учет, Хорнгрен, Ч. Т., 2008
Финансовый анализ для менеджеров : оценка, прогноз : учебник для бакалавриата и магистратуры, Григорьева, Т. И., 2014
Финансовый менеджмент : учебник для вузов, Берзон, Н. И., 2015
Финансовый менеджмент, Бригхэм, Ю. Ф., 2009
Финансовый менеджмент. : учебник / А. З. Бобылева, В. Д. Газман, Т. И. Григорьева [и др.] ; под ред. Н. И. Берзона, Т. В. Тепловой. — Москва : КноРус, 2016. — 649 с. — (для бакалавров). — ISBN 978-5-406-04846-7. — URL: https://book.ru/book/919527 (дата обращения: 25.08.2023). — Текст : электронный.
Финансовый менеджмент. : учебник / А. З. Бобылева, В. Д. Газман, Т. И. Григорьева [и др.] ; под ред. Н. И. Берзона, Т. В. Тепловой. — Москва : КноРус, 2020. — 649 с. — ISBN 978-5-406-00972-7. — URL: https://book.ru/book/934261 (дата обращения: 25.08.2023). — Текст : электронный.
Финансовый учет : учебные материалы, , 2013
Финансовый учет и отчетность в соответствии со стандартами GAAP, Качалин, В. В., 2000
Хорнгрен Ч., Фостер Д., Датар Ш. - Управленческий учет, 10-е изд. - 978-5-94723-174-8 - Санкт-Петербург: Питер - 2010 - 21899 - https://ibooks.ru/bookshelf/21899/reading - iBOOKS

Программа дисциплины