Магистратура 2023/2024

Управление портфелем

Лучший по критерию «Полезность курса для расширения кругозора и разностороннего развития»

Статус: Курс по выбору (Финансовые рынки и финансовые институты)

Направление: 38.04.08. Финансы и кредит

Кто читает: Школа финансов

Где читается: Факультет экономических наук

Когда читается: 1-й курс, 4 модуль

Формат изучения: без онлайн-курса

Охват аудитории: для своего кампуса

Преподаватели: Науменко Владимир Викторович

Прогр. обучения: Финансовые рынки и финансовые институты

Язык: русский

Кредиты: 3

Контактные часы: 40

Программа дисциплины

Аннотация

Курс учит пониманию экономической сущности управления портфелем и основных математических принципов, лежащих в основе расчётов показателей результативности портфелей с учетом трансакционных издержек, предполагает знакомство с современными достижениями и тенденциями в области теории и практики управления портфелем, консалтинговой работы в области управления активами и wealth management. Программа дисциплины разработана в соответствии с программами и требованиями, предъявляемыми ведущими международными профессиональными ассоциациями, которые проводят сертификацию профессионалов финансовых рынков. Студент, успешно освоивший дисциплину, сможет ответить на вопросы популярных международных профессиональных экзаменов, касающихся управления инвестиционным портфелем. Программа также разработана в соответствии с профессиональным стандартом «Специалист по финансовому консультированию» (№439). Освоение дисциплины способствует выполнению трудовых функций B/01.7, B/02.7 и C/01.7 согласно стандарту.

Цель освоения дисциплины

• Овладение понятийным аппаратом, используемым для принятия решений по управлению инвестиционным портфелем в условиях неопределённости
• Приобретение навыков построения стратегий по созданию и реструктуризации инвестиционного портфеля, сопоставления стратегий портфельного управления с учетом транзакционных издержек и написания консультационного заключения, рекомендаций для инвесторов и портфельных управляющих

Планируемые результаты обучения

• Знает основные математические модели, используемые в управлении портфелем
• Знает основные этапы процесса управления инвестиционным портфелем
• Имеет навыки находить в бытовых ситуациях задачи, которые можно формализовать и решить при помощи полученных знаний и умений
• Имеет навыки представлять ответ в форме, понятной не специалисту
• Умеет оценивать результативность инвестиционного портфеля
• Умеет писать консалтинговые заключения и рекомендации.
• Умеет разрабатывать стратегии для управления, мониторинга и ребалансировки инвестиционного портфеля
• Умеет формулировать инвестиционную политику и принимать решение об аллокации активов

Содержание учебной дисциплины

• Тема 1. Процесс управления портфелем
• Тема 2. Основные концепции управления портфелем
• Тема 3. Формирование и пересмотр структуры портфеля
• Тема 4. Мониторинг и ребалансировка портфеля
• Тема 5. Оценка результативности портфеля

Элементы контроля

• Проектная работа
  Цель проектной работы - применить на реальных данных о ходе торгов российскими акциями теорию эффективных портфелей для решения практической задачи о рассредоточении капитала по различным видам ценных бумаг в условиях неопределённости. Отчетные материалы: • Расчетный файл / код. Требования: полная воспроизводимость результатов (фиксируйте random seed), возможность обращения к промежуточным результатам, user-friendly (пользовательские комментарии и/или краткое руководство пользования с описанием входов / преобразований / выходов). • Презентация для устной защиты. Регламент: 20 мин, включая вопросы. На слайдах представить тезисы и иллюстративные материалы; текст слайдов должен дополнять/раскрывать устное выступление, но не дублировать его.
• Экзамен

Промежуточная аттестация

• 2023/2024 учебный год 4 модуль
  Результирующая оценка за дисциплину рассчитывается следующим образом: Орезульт = 0,5* Онакопл + 0,5* Оэкзамен Накопленная оценка за текущий контроль учитывает результаты студента по текущему контролю следующим образом: Онакопленная= 0,4* Отекущий + 0,6* Опроектная работа где Отекущий является оценкой за презентацию результатов проектной работы: Отекущий = Опрез

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Инвестиции : учеб. пособие, Шарп, У. Ф., 2004

Рекомендуемая дополнительная литература

• Теория эффективных портфелей ценных бумаг : Пособие для студентов, Шведов, А. С., 1999

Авторы

• Науменко Владимир Викторович